文章核心观点 - 索尼集团将于2月13日公布2024财年第三季度财报，虽面临金融服务业务下滑等挑战，但部分业务增长有望缓冲业绩，模型预测此次有望盈利超预期 [1][4][12] 财报预期 - 扎克斯普遍预期每股收益为29美分，较去年同期下降27.5%；营收为243.2亿美元，较上年实际下降4.2% [2] 过往表现 - 公司过去四个季度盈利均超扎克斯普遍预期，平均超预期幅度为22.8% [3] - 过去一年，公司股价上涨16.6%，高于影音制作行业14.7%的涨幅 [3] 影响业绩因素 积极因素 - 游戏与网络服务、音乐、娱乐技术与服务、影像与传感解决方案等业务增长潜力强，有望缓冲公司营收表现 [4] - 游戏与网络服务业务受外汇顺风、网络服务销售增加、非第一方游戏及附加内容销售上升驱动，9月PlayStation活跃用户同比增长8%至1.16亿，总游玩时间同比增加14% [5] - 音乐业务受数字流媒体激增推动，录制音乐的现场活动、商品销售和许可收入增加，以及录制音乐和音乐出版的流媒体收入上升，且有利的外汇汇率进一步增强其表现 [6] - 影视业务受Crunchyroll订阅用户增长驱动，影像与传感解决方案业务受移动设备图像传感器销售强劲驱动，收购协同效应支持公司第三季度增长 [7] 消极因素 - 金融服务业务持续下滑，激烈竞争和外汇波动仍是挑战 [7] 近期亮点 - 2025年1月，公司推出结合软硬件的XYN解决方案，简化3D内容创作，支持多行业 [8] - 2024年12月，公司斥资500亿日元收购1205.41万股角川新股份，成为其最大股东，持股10% [9] - 2024年10月，公司收购KinaTrax以拓展体育数据业务，该技术将与公司体育业务支柱Hawk - Eye整合 [11] 盈利预测模型 - 公司盈利ESP为+4.65%，扎克斯评级为2（买入），模型预测此次盈利将超预期 [12][13] 其他有望超预期股票 - 爱彼迎2月13日公布财报，盈利ESP为+25.59%，扎克斯评级为3（持有），预期每股收益63美分，营收24.2亿美元，过去12个月股价下跌12% [14][15] - Twilio 2月13日公布财报，盈利ESP为+3.28%，扎克斯评级为1（强力买入），预期每股收益1.02美元，营收11.7亿美元，过去12个月股价上涨102.7% [15] - 华斯科2月18日公布财报，盈利ESP为+0.94%，扎克斯评级为2（买入），预期每股收益2.13美元，营收16.5亿美元，过去一年股价上涨13.4%，过去12个月股价上涨13.5% [15][16]