文章核心观点 - 公司展现出强劲营收增长和品牌扩张态势，但面临运营成本上升和高估值等短期挑战，预计盈利下降和高市盈率显示短期内上行空间有限，现有投资者可持股，新投资者应等待更具吸引力的切入点 [19][20] 财报信息 - 公司定于2025年2月12日收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 上一季度公司盈利超Zacks共识预期33.3%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为132.4% [2] - Zacks对第四季度每股收益的共识预期为2美分，较去年同期下降50%，过去60天该预期未变；季度营收共识预期为3.191亿美元，较去年同期增长25.6% [5] 盈利预测模型 - 公司的盈利预期ESP为0.00%，目前Zacks排名为3，模型未明确预测此次公司盈利会超预期 [6][7] 第四季度业绩影响因素 积极因素 - 公司2024年第四季度营收可能受益于季节性产品、扩张举措以及移动点餐和支付服务的推出，房地产战略和新市场投资提升新店生产力 [8] - 公司大幅增加付费广告投入，在德州等地提升了品牌知名度，促进店铺生产力和交易增长，数字支出也有同样效果 [9][10] - 公司计划利用技术投资，如改进移动点餐和推出个性化忠诚度计划，以提高客户参与度和销售额 [11] - 公司自营店营收共识预期为2.9亿美元，同比增长27.8%；特许经营及其他营收共识预期为2900万美元，同比增长8.5% [12] 消极因素 - 公司在开发和建设团队上的大量投资虽具战略意义，但短期内可能导致成本上升，影响净利润 [13] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价飙升139.7%，跑赢Zacks零售 - 餐厅行业9.4%的涨幅，也超过麦当劳等同行 [14] - 公司股票估值处于高位，预期12个月市盈率为123.3倍，远高于行业平均的27.16倍 [17]