文章核心观点 计算机建模集团公布2024年第四季度及前九个月财务业绩，董事会批准支付现金股息，公司业务分两个可报告运营部门，各部门财务表现有差异，受收购、营收、成本等因素影响 [1][2][5] 各部分总结 财务业绩与股息 - 公司公布2024年12月31日止三个月和九个月财务业绩，董事会批准支付2024年第四季度每股0.05加元现金股息，将于2025年3月14日支付给3月6日收盘登记股东 [1][18] 业务运营 - 2024年11月12日收购Sharp Reflections GmbH后，公司业务分“油藏与生产解决方案”和“地震解决方案”两个可报告运营部门 [2] 第三季度财务亮点 - 2025财年第三季度总收入3580万美元，上年同期3300万美元，油藏与生产解决方案部门收入降1%，地震解决方案部门贡献9%，其中6%来自收购增长 [5] - 运营利润增至1120万美元，较上年同期增37%，主要因软件和专业服务收入增加及运营费用减少，调整后运营利润增9%，油藏与生产解决方案部门降5%，地震解决方案部门增14%，其中1%来自收购 [5] - 调整后EBITDA利润率39%，上年同期37%，油藏与生产解决方案部门42%，地震解决方案部门34% [5] - 该期间净收入960万美元，较上年同期增71%，主要因运营利润增加和显著外汇收益，部分被或有对价公允价值变动抵消 [5] - 每股收益0.12美元，较上年同期增71%；运营资金流每股0.12美元，较上年同期增20%；报告的每股自由现金流0.11美元，增22%，主要因运营资金流增加及资本支出和租赁负债偿还减少 [5] 第三季度财年至今财务亮点 - 2025财年第三季度财年至今总收入9580万美元，上年同期7640万美元，油藏与生产解决方案部门收入增3%，地震解决方案部门贡献22%，其中21%来自收购增长 [5] - 运营利润降至2530万美元，较上年同期降2%，主要因员工人数和相关成本增加、收购成本增加、无形资产摊销增加及代理佣金增加，部分被股票薪酬费用减少抵消 [5] - 调整后运营利润与上年同期持平，油藏与生产解决方案部门降4%，地震解决方案部门增4% [5] - 调整后EBITDA利润率35%，上年同期43%，油藏与生产解决方案部门43%，地震解决方案部门15% [5] - 该期间净收入1730万美元，较上年同期降9%，主要因运营利润减少、或有对价公允价值变动和所得税增加 [5] - 每股收益0.21美元，较上年同期降13%；运营资金流每股0.29美元，较上年同期降15%；报告的每股自由现金流0.25美元，降22%，主要因运营资金流减少及资本支出和租赁负债偿还增加 [5][6] 管理层评论 - 公司定义有机增长包括CMG和BHV自2024年10月1日起产生的收入和调整后EBITDA [7] - 第三季度总收入较上年增8%至3580万美元，其中2%为有机增长，6%来自收购增长 [8] - 调整后EBITDA利润率39%，上年同期37%，油藏与生产解决方案部门减少被地震解决方案部门增加抵消 [8] - 该季度净收入增至960万美元，上年同期560万美元，受运营利润增加和显著外汇汇率收益支持；自由现金流从每股0.09美元增至0.11美元，受运营资金流增加影响；2024年12月31日现金余额3970万美元，9月30日为6140万美元，主要因收购Sharp Reflections [9] 油藏与生产解决方案部门 - 总收入降1%，专业服务收入下降部分被永久许可证收入增加抵消；年金/维护收入与2024年第三季度持平，美国、加拿大和南美减少被东半球增长抵消 [10] - 该季度能源转型相关软件收入占23%，上年同期22%；从趋势看，财年至今能源转型相关软件收入占23%，上年同期22% [10] - 第三季度运营利润从上年同期590万美元增至700万美元，因股价降低使股票薪酬费用减少，部分被收购相关费用、代理佣金等增加抵消；调整后EBITDA利润率从上年同期44%降至42%，主要因收入略有下降和费用增加 [11] - 第四季度保持高续约率对维持当前增长轨迹重要，财年至今增长低于低两位数预期 [12] 地震解决方案部门 - 总收入增26%，其中9%为有机增长，17%来自收购增长 [13] - 年金/维护收入较上年同期增131%，其中49%为有机增长，因许可增加和外汇汇率积极影响，收购增长82%；年金许可费有机增长12%，也受许可增加和美元/加元外汇汇率积极影响 [13] - 第三季度运营利润从230万美元增至420万美元，因收入增加和总务及行政费用降低；调整后EBITDA从270万美元增至480万美元，其中6%来自收购；调整后EBITDA利润率从上年同期24%增至34% [14] - 地震部门合同续约通常在第三和第四季度，导致调整后EBITDA季度波动；因年金许可费收入确认倾向于财年最后两季度，预计财年第一和第二季度调整后EBITDA较低，建议股东按全年评估该部门收入和盈利能力 [14] 非国际财务报告准则财务指标 - 自由现金流是非国际财务报告准则财务指标，计算为运营资金流减资本支出和租赁负债偿还；每股自由现金流为自由现金流除以该期间加权平均流通股数；管理层认为该指标提供运营表现和流动性补充信息，用于衡量公司支付股息和投资业务增长机会能力 [19] - 2024年12月31日止三个月每股自由现金流增22%，九个月降22%；三个月增加主要因净收入增加和租赁负债偿还减少，九个月减少主要因净收入减少和租赁负债偿还增加 [21] 调整后EBITDA及利润率 - 2024年12月31日止三个月和九个月调整后EBITDA利润率分别为39%和35%，上年同期分别为37%和43% [23] - 油藏与生产解决方案部门2024年12月31日止三个月和九个月调整后EBITDA利润率分别为42%和43%，上年同期分别为44%和47%；三个月下降主要因收入略有下降和其他公司成本增加，九个月下降主要因员工人数和相关成本及其他公司成本增加，部分被总收入增加抵消 [24] - 地震解决方案部门2024年12月31日止三个月和九个月调整后EBITDA利润率分别为34%和15%，上年同期均为24%；三个月调整后EBITDA增79%，其中6%来自收购增长，非收购增长主要因收入增加和总务及行政费用降低；九个月调整后EBITDA增57%，其中收购导致下降8%，非收购增长原因与三个月相同，收购导致下降主要因2025财年前六个月调整后EBITDA为负，受收入确认倾向于财年最后两季度影响 [25] 财务报表 - 资产负债表显示2024年12月31日公司总资产1.99675亿加元，总负债1.17971亿加元，股东权益8170.4万加元 [26][27] - 综合收益表显示2024年12月31日止三个月和九个月公司净收入分别为960.6万加元和1733.3万加元 [28][29] - 现金流量表显示2024年12月31日止三个月和九个月公司经营活动产生的净现金分别为826.6万加元和1403.4万加元 [29][30] 公司概况与信息获取 - 公司是全球软件和咨询公司，结合科技与行业专业知识为新能源行业解决复杂地下和地面挑战，总部位于卡尔加里，在多地设有办事处 [31] - 2024年12月31日止三个月和九个月管理层讨论与分析、简明合并中期财务报表及附注可从公司网站和SEDAR资料获取；投资者咨询联系Kim MacEachern，媒体咨询联系marketing@cmgl.ca [32]