文章核心观点 - 公司血栓切除术业务蓬勃发展，有望在欧洲早期成功推广计算机辅助血栓切除产品并实现国际扩张，财务状况良好，但宏观经济影响和激烈竞争可能带来运营风险 [1] 公司表现 - 过去一年公司股价下跌0.4%，行业增长7.3%，标准普尔500指数综合涨幅21.8% [2] - 公司市值100.2亿美元，过去四个季度中三次超盈利预期，一次未达预期，平均惊喜率10.54% [2] 发展动力 血栓切除术业务增长 - 美国血管血栓切除产品和CAVT产品线销售快速增长，推动血栓切除术业务强劲增长 [3] - 2024年第三季度美国血栓切除销售额同比增长21.2%，美国VTE业务收入同比增长32% [3] 全球扩张 - 2023年国际市场收入占比近28.5%，未来三年及以后计划提高收入和盈利能力 [5] - 计划将特许经营产品和先进产品推向全球团队，预计在欧洲推出第一代计算机辅助产品取得早期成功 [5] - 2024年第三季度Lightning Flash 2.0和Lightning Bolt 7获得CE认证，正处于向欧洲市场引入阶段，预计2025年对国际增长产生显著影响 [6] 稳定的偿债结构 - 2024年第三季度末现金及现金等价物2.91亿美元，总债务2200万美元，资产负债表无短期应付债务 [7] 不利因素 宏观经济担忧 - 公司业务受宏观经济风险影响，包括贸易协定或关税变化导致的全球贸易中断 [10] - 2024年第三季度国际收入下降，受中国市场销售疲软影响 [10] 激烈的竞争格局 - 公司处于竞争激烈的医疗器械行业，受新产品推出和市场活动影响大 [11] - 大型竞争对手资源更丰富，还有众多小型医疗器械公司参与竞争 [11] 股票估计趋势 - 过去30天，Zacks对公司2024年盈利的共识估计维持在2.81美元 [12] - Zacks对公司2024年营收的共识估计为11.9亿美元，同比增长12.5% [12] 其他医疗科技股票 菲布罗动物健康公司 - 预计2025财年盈利增长率43.7%，行业为14.4% [13] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识估计，平均惊喜率27.06% [13] - 过去一年股价飙升115%，行业增长15.5% [13] 维拉克特公司 - 预计2024年盈利增长率138.2%，行业为15.4% [14] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率520.58% [14] - 过去一年股价飙升54.4%，行业增长7.3% [14] 奎斯特诊断公司 - 盈利收益率5.87%，行业为4.02% [15] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率3.75% [15] - 过去一年股价上涨28.4%，行业增长14.8% [15]