文章核心观点 - 公司AI驱动增长、定制硅优势和强大财务执行力使其成为长期投资者必买股票，尽管估值有溢价但增长前景和财务表现可支撑，是投资AI和半导体革命的优质选择 [3][15][16] 公司股价表现 - 过去六个月公司股价飙升70.4%，远超标普500指数12.4%的涨幅和行业32.4%的涨幅，也跑赢行业巨头 [1] 公司AI业务增长 - AI革命推动公司快速上升，全球AI芯片市场预计到2029年以20.4%的年化率扩张至3115.8亿美元，公司是AI数据中心基础设施关键供应商 [4] - 公司的电光解决方案对AI数据中心高速、节能数据传输至关重要，随着AI在多领域应用增加，其高性能互连和定制硅解决方案需求将增强 [5] 公司定制硅业务优势 - 公司定制硅业务在数据中心市场是变革因素，云服务提供商依靠其专业芯片优化AI计算效率、网络速度和能耗 [6] - 2025财年第三季度数据中心业务强劲增长，管理层预计第四季度营收环比增长20%左右，显示AI需求持续 [7] - 公司投资PCIe Gen 6重定时器和先进互连技术，引领下一代数据中心连接，巩固其AI基础设施核心地位和长期竞争优势 [8] 公司财务状况 - 尽管有宏观经济压力，2025财年第三季度公司营收和每股收益超Zacks共识预期，展现应对行业逆风并保持盈利的能力 [9] - 2025财年营收和每股收益预计个位数增长，2026财年预计营收增长41%、每股收益飙升74% [10] - 公司长期预期每股收益增长率为33.7%，高于行业平均的17.9%，过去四个季度每股收益均超Zacks共识预期，平均超预期3.83% [11] 公司估值情况 - 公司远期12个月市盈率为39.9、市销率为11.6，均高于行业平均，但高增长行业领导者常享有溢价估值，其长期营收轨迹证明估值合理 [12][14] 结论建议 - 公司80%的涨幅只是AI创新驱动多年增长故事的开始，其在AI基础设施等方面的领先地位使其成为押注AI计算未来投资者的必买股票 [15] - 公司目前Zacks评级为2（买入），建议投资者将短期回调视为买入机会 [16]