文章核心观点 CF Bankshares Inc.公布2024年第四季度和全年财务业绩，虽经营环境波动但第四季度业绩改善，团队灵活调整业务和定价模型，有望在2025年持续成功 [4][5]。 各部分总结 近期发展 - 2025年1月6日公司董事会宣布普通股每股0.07美元、D系列优先股每股7美元现金股息，1月27日支付给1月16日收盘登记股东 [3] CEO和董事会主席评论 - 2024年第四季度净收入440万美元，扣除100万美元税后额外信贷损失准备金影响 [4] - 2024年经营环境波动、利率高，团队灵活调整适应利率波动，第四季度业绩改善、表现稳定，有望2025年持续成功 [4][5] - 2024年第四季度PPNR为650万美元，较上季度增12%；NIM扩大16个基点，净利息收入较第三季度增约100万美元 [6] - 全年NIB存款增3800万美元（16%），全年存款相关服务费收入增近100万美元（60%），第四季度较2023年第四季度增37% [7] - 公司增加银行家，区域银行团队更强，业务机会和管道良好，能应对CRE开发建设项目贷款还款 [8] 业绩概述 - 2024年第四季度净收入440万美元（摊薄后每股0.68美元），全年1340万美元（摊薄后每股2.06美元） [10] - 2024年第四季度PPNR为650万美元，较第三季度增70.6万美元（12%），全年2290万美元 [10] - 2024年第四季度ROE为10.61%，ROA为0.86% [10] - 2024年第四季度净利息收入增100万美元（9.4%），NIM增16个基点 [10] - 2024年第四季度非利息收入增41.3万美元（40%），全年增110万美元（28%），主要因客户费用增长 [10] - 2024年NIB存款余额增3800万美元（16%） [10] 净利息收入和净利息收益率 - 2024年第四季度净利息收入1250万美元，较上季度增100万美元（9.4%），较2023年第四季度增77.9万美元（6.6%） [13] - 较上季度净利息收入增加因利息支出降110万美元（5.8%），部分被利息收入降4000美元抵消；较2023年第四季度增加因利息支出降49.9万美元（2.8%），利息收入增28万美元（0.9%） [14][15] - 2024年第四季度NIM为2.57%，较上季度增16个基点，较2023年第四季度增13个基点 [14][15] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入140万美元，较上季度降16万美元（10%），主要因掉期手续费收入降18.3万美元 [16] - 较2023年第四季度增41.3万美元（40%），主要因存款账户服务费、其他非利息收入和住宅抵押贷款销售净收益增加 [17] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出740万美元，较上季度增20.7万美元（2.9%），主要因贷款费用和专业费用增加，部分被其他非利息支出和FDIC保费减少抵消 [20] - 较2023年第四季度增68.8万美元（10.2%），主要因贷款费用、薪资和员工福利、专业费用增加，部分被FDIC保费减少抵消 [21] 所得税费用 - 2024年第四季度所得税费用74.8万美元（有效税率14.5%），较上季度和2023年第四季度降低，主要因税收抵免投资 [23] 贷款和待售贷款 - 2024年12月31日净贷款和租赁总额17亿美元，较上季度增490万美元（0.3%），较2023年12月31日增2790万美元（1.6%） [24] - 贷款和租赁余额增加主要因建筑贷款、商业房地产贷款和单户住宅贷款余额增加，部分被多户住宅贷款和商业及工业贷款余额减少抵消 [24][25] 资产质量 - 2024年12月31日非应计贷款1450万美元，占总贷款0.84%，较9月30日降5.9万美元，较2023年12月31日增880万美元 [28] - 较2023年12月31日增加主要因4笔商业贷款和3笔单户住宅贷款转为非应计，部分被350万美元冲销抵消 [29] - 2024年12月31日30天以上逾期贷款1210万美元，较9月30日和2023年12月31日增加 [29] - 2024年12月31日贷款和租赁信用损失准备金1750万美元，占总贷款和租赁1.00% [30] - 2024年第四季度信用损失准备金费用140万美元，较上季度和2023年第四季度增加；净冲销9.5万美元，较上季度减少 [31] 存款 - 2024年12月31日存款总额17.6亿美元，较9月30日增1020万美元（0.6%），较2023年12月31日增1170万美元（0.7%） [32] - 较9月30日增加主要因非利息账户余额增1590万美元，部分被利息账户余额降570万美元抵消；较2023年12月31日增加主要因非利息账户余额增3780万美元，部分被利息账户余额降2600万美元抵消 [32][33] - 2024年12月31日约29.8%存款余额超FDIC保险限额25万美元 [34] 借款 - 2024年12月31日FHLB预付款和其他债务9270万美元，较9月30日降1600万美元（14.7%），较2023年12月31日降1730万美元（15.7%） [35] - 较9月30日减少因2024年第四季度1600万美元固定利率FHLB预付款到期；较2023年12月31日减少因1850万美元固定利率FHLB预付款到期，部分被第三方金融机构信贷额度增120万美元抵消 [35] 资本 - 2024年12月31日股东权益1.684亿美元，较9月30日增440万美元（2.7%），较2023年12月31日增1300万美元（8.4%） [36] - 增加主要因净收入，部分被股息支付抵消 [36] 非GAAP财务指标使用 - 财报含非GAAP财务指标PPNR，管理层用其分析公司业绩，认为能更好理解持续经营情况、增强与往期和同行可比性 [37] 公司和银行介绍 - CF Bankshares Inc.是CFBank母公司，CFBank是全国性特许精品商业银行，主要在四个主要市场运营 [38] - 2012年领导层和董事会对公司和银行进行资本重组，定位为全方位服务商业银行，自2012年以来实现超20%复合年增长率 [38] - CFBank专注服务紧密持股企业和企业家，提供全面商业、零售和抵押贷款服务 [39]