文章核心观点 - 罗宾汉市场公司因超预期的季度业绩盘后股价飙升，2024年财务表现良好，但面临费用上升等问题，同行查尔斯·施瓦布和盈透证券集团四季度也有不错表现 [1][11][12] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度调整后每股收益54美分，超扎克斯共识预期的42美分，上年同期为3美分 [1] - 2024年调整后每股收益1.10美元，超扎克斯共识预期的97美分；GAAP基础净收入14.1亿美元，2023年亏损5.41亿美元 [3] - 考虑特定项目后，2024年第四季度GAAP净收入9.96亿美元，上年同期为3000万美元 [2] 营收情况 - 2024年第四季度总净营收同比增长115.3%至10.1亿美元，超扎克斯共识预期的9.4065亿美元 [4] - 2024年总净营收29.5亿美元，同比增长58.2%，超扎克斯共识预期的28.8亿美元 [4] - 2024年第四季度每用户平均收入同比增长102.5%至164美元 [4] - 2024年第四季度基于交易的收入6.72亿美元，上年同期为2亿美元 [5] - 2024年第四季度净利息收入增长25.4%至2.96亿美元 [5] - 2024年第四季度其他收入增长31.4%至4600万美元 [6] 费用情况 - 2024年第四季度总运营费用4.58亿美元，增长2.9%；调整后运营费用增长18.4%至4.31亿美元 [6] 其他指标 - 2024年第四季度调整后EBITDA从上年同期的1.33亿美元跃升至6.13亿美元 [7] 业务活动 - 截至2024年12月31日，总客户资产同比增长88%至1929亿美元 [8] - 2024年第四季度股票名义交易量增长154%至4230亿美元，期权合约交易量增长61%至4.77亿份，加密货币名义交易量增长400%至710亿美元 [8] - 2024年第四季度月活跃用户1490万，同比增长36.7% [8] 股票回购 - 2024年第四季度公司斥资1.6亿美元回购近530万股股票 [9] 前景展望 - 罗宾汉预计2025年调整后运营费用和基于股票的薪酬合计在20 - 21亿美元之间 [10] 同行表现 查尔斯·施瓦布 - 2024年第四季度调整后每股收益1.01美元，超扎克斯共识预期的90美分，同比增长49% [12] - 业绩受益于资产管理业务表现、净利息收入增加、无费用减免、GAAP费用降低和经纪账户数量稳定 [12] 盈透证券集团 - 2024年第四季度调整后每股收益2.03美元，超扎克斯共识预期的1.86美元，同比增长33.6% [13] - 业绩得益于收入增加、客户账户增长和日均创收交易增加，但费用上升有一定负面影响 [13]