文章核心观点 - Upwork公司股价周四上涨，公司营收增长，分析师对其股票有不同看法和评级调整 [1][6][8] 公司业绩情况 - 公司总营收同比增长4%，季度末活跃客户达83.2万，每位活跃客户的服务总交易额为4815美元，同比增长1% [1] - 公司预计第一季度营收在1.86亿至1.91亿美元之间，调整后每股收益为24至26美分 [1] - 公司第四季度业绩好于预期，营收超预期6%，调整后息税折旧摊销前利润超预期25% [5] 分析师观点 RBC Capital Markets - 企业营收呈正增长，关键指标改善，提成率同比增长13%，人工智能有积极影响，但服务总交易额仍在下降，复苏可能取决于宏观经济因素 [2] - 分析师重申“行业表现”评级，将目标价从16美元上调至18美元 [8] Erickson - 提高2025财年调整后息税折旧摊销前利润预期至1.875亿美元，但在看到长期增长明确信号前仍持谨慎态度 [3] Needham - 预计2025年宏观环境缓慢，提成率收益降低，服务总交易额和营收同比下降，公司计划专注人工智能、企业业务和广告及货币化，目标是2026年及以后实现增长 [3] - 分析师维持“买入”评级，将目标价从17美元上调至19美元 [8] Piper Sandler - 分析师指出公司专注可控因素，投资人工智能、企业业务和广告/货币化以实现增长 [5] - 分析师重申“增持”评级，目标价为18美元 [8] Farrell - 对公司扩大息税折旧摊销前利润率的能力印象深刻，预计未来五年目标为35%，假设宏观环境无重大变化，预期可能上调 [6] 股价表现 - 周四最后一次检查时，Upwork股价上涨7.08%，至16.63美元 [6]