文章核心观点 公司2024年第四季度和全年业绩虽受产量降低和外汇不利因素影响，但仍基本符合预期，新组织结构带来效率提升和成本节约，预计2025年将延续卓越运营和利润率提升势头 [2]。 分组1：业绩总结 第四季度 - 销售额6.608亿美元，同比降1.9%，主要因外汇不利、价格调整及销量和组合不利 [3][9] - 净利润4020万美元，摊薄后每股收益2.24美元，同比改善9540万美元，得益于递延税估值备抵转回等因素 [3][4][9] - 调整后EBITDA为5430万美元，占销售额8.2%，同比改善得益于精益制造和采购举措等 [3][5][9] - 经营活动提供的净现金为7470万美元，自由现金流为6320万美元，同比增加110万美元 [3][7][9] 全年 - 销售额27.3亿美元，同比降3.0%，主要因销量和组合不利、非核心业务剥离及外汇不利 [6][9] - 净亏损7870万美元，摊薄后每股亏损4.48美元，同比改善1.232亿美元，得益于递延税估值备抵转回等因素 [3][6][9] - 调整后EBITDA为1.807亿美元，占销售额6.6%，同比增加1360万美元，得益于精益制造和采购举措等 [3][6][9] - 经营活动提供的净现金为7640万美元，自由现金流为2590万美元 [3][8][9] 分组2：现金流与流动性 第四季度 - 经营活动提供现金7470万美元，自由现金流6320万美元，同比增加110万美元，主要因运营收益改善等 [7] 全年 - 经营活动提供现金7640万美元，自由现金流2590万美元，低于2023年 [8] 年末情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物共1.7亿美元，总流动性3.392亿美元，公司认为有足够资金支持运营 [10] 分组3：新业务奖项 - 2024年公司获净新业务奖项，预计未来年度增量销售额1.814亿美元，其中电动汽车平台相关1.058亿美元 [12] 分组4：业务板块运营结果 销售额 - 密封系统销售额3.50444亿美元，同比降113.8万美元，受外汇和销量及组合影响 [13] - 流体处理系统销售额2.94841亿美元，同比降1053万美元，受外汇和销量及组合影响 [13] 调整后EBITDA - 密封系统调整后EBITDA为4021.4万美元，同比增1286.7万美元，受成本降低等因素影响 [14] - 流体处理系统调整后EBITDA为2733.3万美元，同比增1168.7万美元，受成本降低等因素影响 [14] 分组5：展望 - 行业预计2025年全球轻型汽车产量低于2024年，通胀压力持续，公司将提高运营效率以抵消不利因素，预计2025年财务结果改善 [16] - 2025年关键财务指标指引：销售额27 - 28亿美元，调整后EBITDA 2 - 2.35亿美元等 [16] 分组6：非GAAP指标 定义 - EBITDA、调整后EBITDA等指标不被美国GAAP认可，排除部分非现金和特殊项目，用于评估公司运营表现 [31] 指标计算 - 调整后EBITDA是EBITDA进一步调整，反映公司核心运营表现 [31] - 调整后净收入（亏损）是净收入（亏损）调整，反映公司核心运营表现 [31] - 自由现金流是经营活动净现金减资本支出，用于评估偿债能力 [31] 指标局限性 - 这些指标有局限性，应作为GAAP指标补充，且不同公司计算方式可能不同 [32][33] 分组7：非GAAP指标 reconciliation EBITDA和调整后EBITDA - 展示从净收入（亏损）到EBITDA和调整后EBITDA的 reconciliation，包括各项调整项目 [34] 调整后净亏损和调整后每股亏损 - 展示从净亏损到调整后净亏损及每股亏损的 reconciliation，包括各项调整项目 [35] 自由现金流 - 定义自由现金流为经营活动净现金减资本支出，并给出2024年和2023年数据 [39]