文章核心观点 - 思睿逻辑（Cirrus Logic）2025财年第三季度财报超预期，有望从当前季度恢复增长，虽依赖苹果但苹果产品销售向好及公司多元化举措或推动其盈利增长，当前估值有吸引力 [1][3][9] 分组1：第三季度财报情况 - 2月4日公司发布2025财年第三季度（截至12月28日）财报，智能手机和笔记本电脑用半导体需求强劲，业绩超指引上限 [1] - 季度营收5.56亿美元，远超原指引范围4.8 - 5.4亿美元，虽营收同比降10%，但投资者对超预期结果反应积极 [2] 分组2：公司增长前景 - 苹果占公司本季度营收91%，依赖单一客户有风险，但管理层称与苹果关系良好，本季度营收指引中点显示同比略有改善 [4] - 苹果iPad和MacBook因人工智能功能销售回升，上季度营收同比增15%，iPhone 16在有苹果智能功能市场销售更强，有望带动iPhone销售增长 [4][5] - 思睿逻辑为iPhone供应多款芯片，Wedbush Securities预计苹果2025年iPhone出货至少2.4亿部，高于2024年的2.32亿部，公司或受益 [6][7] - 公司正拓展更多市场，音频解决方案用于笔记本电脑，上季度还为一家“领先安卓原始设备制造商”的旗舰智能手机供应三个组件 [8] 分组3：盈利增长与估值 - 分析师预计公司本财年盈利增长7%至每股7.05美元，下一财年略有下降，但2027财年有望实现两位数增长 [9][10] - 公司当前市盈率19倍，12个月中位目标价135美元，较当前水平有29%涨幅，有望因上述利好因素达成目标 [11]