文章核心观点 - 投资者可从大卫·泰珀的投资经验中学习，分析其2024年四季度对Adobe和Lam Research的操作，探讨是否适合自身投资组合 [1][3] Adobe相关情况 - 2024年四季度泰珀关闭价值超1亿美元的Adobe头寸，自2021年峰值以来其股价下跌约33%，但2024财年总营收同比增长11% [2][4] - 2024财年Adobe调整后收益增长14.6%至每股18.42美元，GAAP收益增长4.6%至每股12.36美元 [5] - Adobe主要优势是强大网络效应，其热门产品有低价替代品，但完成项目有挑战 [6][7] - Adobe大力投资生成式人工智能功能，强大网络效应或使订户持续订阅，现在卖出股票似乎不妥 [8] Lam Research相关情况 - 2024年四季度Appaloosa增持Lam Research 115万股，该公司生产半导体先进蚀刻和沉积设备，专长于堆叠半导体组件工艺 [2][9][10] - Lam Research能生产用于制造高带宽内存（HBM）的设备，HBM芯片市场预计从2023年的40亿美元飙升至2029年的1300亿美元 [10] - 2024年Lam Research调整后收益增长23%至每股3.36美元，未来有望继续增长，因其设备是多数厂商的选择 [11] - 受人工智能需求推动，Lam Research设备销售可能激增，当前股价仅为预期收益的21.9倍，跟随泰珀买入是明智之举 [12]