文章核心观点 - 科技国防巨头Palantir过去一年表现强劲但估值过高 新兴科技国防公司有潜力值得关注 [1][2] 各公司情况 BlackSky Technology - 过去12个月股价上涨约40% 专注实时天基情报 利用AI从卫星图像提供可行动见解 [3] - 其Spectra平台结合高频卫星监测与AI分析 是情报收集领域Palantir的直接竞争对手 [4] - 与美及国际政府机构签订价值达23亿美元多年合同 获市场对其技术的有力验证 [4] - 市销率2.86倍 估值相对同行较温和 华尔街分析师预计2025年营收增长25.8% [5] Redwire - 过去12个月股价飙升690% 超越Palantir 是太空基础设施关键供应商 [6] - 拥有综合太空技术套件 与NASA、SpaceX等建立合作 技术在多高增长市场广泛适用 [7] - 市销率5.2倍 虽有溢价但反映其市场地位、执行能力和增长轨迹 合同储备约69亿美元 [8] Archer Aviation - 过去12个月股价上涨90% 从商用电动垂直起降飞机向国防应用战略转型 [10] - 与Anduril Industries独家合作 为国防部开发混合垂直起降飞机 [11] - 2025年初从机构投资者募资3亿美元 总流动性约10亿美元 获战略伙伴支持 有望把握国防机遇 [12]