文章核心观点 - 公司将于2月20日盘前公布2024年第四季度财报，预计盈利和营收增长，虽此前盈利不及预期但此次有望超预期，业绩受多因素影响 [1][2][3][5] 财报信息 - 第四季度盈利预期为每股23美分，较上年同期提高53%，过去60天预期上调28% [2] - 营收预期为7.44亿美元，较上年同期增长20% [3] 盈利表现历史 - 过去四个季度盈利均未达Zacks共识预期，平均负盈利惊喜为66.60% [4] 盈利预测模型 - 模型预测此次盈利将超预期，盈利ESP为9.29%，Zacks排名为3 [5][6][7] 业务表现因素 矿山生产与销售 - 2024年矿山预期产量2310万磅，高于2023年的1760万磅，第四季度目标产量580万磅，略高于2023年同期 [7][8] - 2024年计划销售3200 - 3400万磅铀，前三季度已售2080万磅，第四季度需售1120 - 1320万磅，高于2023年同期 [9] - 铀销售收入预计因销量增加而受益，但受价格下跌影响，第四季度现货均价76.75美元/磅，同比降7% [9] 其他业务情况 - Inkai矿面临采购和供应链问题，产量预期下调60万磅至770万磅 [10] - Port Hope的UF6年产量预计为1.1 - 1.15万吨，低于此前预期 [11] - 2024年燃料服务产量预计为1350 - 1450万kgU，高于2023年，销售交付预计达1200 - 1300万kgU，第四季度产量360 - 460万kgU，销售410 - 510万kgU [12] 成本因素 - McArthur River/Key Lake平均单位生产成本因产量提升而增加，燃料服务平均单位销售成本因Port Hope产量预期降低而上升 [14] - 二级资产维护成本预计在5000 - 6000万美元 [14] - 公司正降低管理、勘探、运营成本和资本支出，有助于抵消成本上升影响 [15] 收购业务表现 - 2023年11月收购Westinghouse Electric Company 49%股权，该业务第四季度有望表现强劲，2024年调整后EBITDA预期为4.6 - 5.3亿美元，前三季度已实现2.27亿美元，第四季度预计实现1.4 - 2.1亿美元 [16] 股价表现 - 公司股价一年内上涨11.9%，而行业下跌8.6% [17] 其他相关公司 Osisko Gold Royalties - 预计很快公布2024年第四季度财报，盈利ESP为+7.15%，Zacks排名为3 [18] - 第四季度盈利预期为每股16美分，同比增长33%，过去四个季度平均盈利惊喜为6.63% [19] Newmont - 2月20日公布第四季度财报，盈利ESP为+6.44%，Zacks排名为3 [19] - 第四季度盈利预期为每股95美分，较上年同期增长90%，过去四个季度平均盈利惊喜为22.16% [20] CF Industries - 2月19日公布2024年第四季度财报，盈利ESP为+1.58%，Zacks排名为3 [20] - 第四季度盈利预期为每股1.49美元，与去年同期持平，过去四个季度平均盈利惊喜为10.25% [21]