文章核心观点 Booking Holdings将于2月20日公布2024年第四季度财报，预计营收和盈利增长，但面临代理模式疲软、宏观经济等挑战，同时给出其他有望盈利超预期的股票建议 [1][8][11] 财报预期 - 第四季度营收共识预期为51.9亿美元，同比增长8.59% [1] - 每股收益共识预期为35.75美元，同比增长11.72%，过去30天共识预期下降1美分 [1] - 公司过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为16.75% [2] 增长因素 - 2024年第四季度有望实现强劲营收增长，主要受休闲旅游需求推动，总预订量共识预期为343.3亿美元，同比增长8.31% [3] - 公司凭借强大业务组合发展，推出多项关键举措，如增强旅行连接功能、扩大商户选择等 [4] - 替代住宿业务增长是重点，预计受益于房源增加和旅客兴趣提升，旅行需求强劲将带动间夜量增长 [5] - 2024年第三季度航班预订量增长39%，汽车租赁增长16%，预计第四季度也推动整体增长和营收提升 [6] 挑战因素 - 代理模式显示疲软迹象，代理收入共识预期为19.4亿美元，同比下降6.04% [7] - 公司需应对宏观经济不确定性、中东地缘政治紧张和在线旅游行业竞争加剧等挑战 [8] 模型分析 - Zacks模型显示，积极的盈利ESP和Zacks排名1、2、3组合增加盈利超预期几率，但Booking Holdings目前盈利ESP为 -2.51%，Zacks排名3 [9] 其他股票建议 - Autohome盈利ESP为 +7.27%，Zacks排名2，年初至今股价上涨0.7%，2月20日公布第四季度财报 [11] - Sabre盈利ESP为 +3.45%，Zacks排名3，年初至今股价下跌2.8%，2月20日公布第四季度财报 [11][12] - NCR Voyix盈利ESP为 +142.86%，Zacks排名3，年初至今股价暴跌11.2%，2月27日公布第四季度财报 [13]