文章核心观点 - 公司近期股价短期上涨表现优于行业、板块和标普500指数，基本面良好且有积极发展，虽面临市场挑战但有望保持积极势头，现有投资者可持股待涨，新投资者也可能受股价上涨吸引买入 [1][8][19] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价飙升156.9%，优于行业28.3%的涨幅，也超过板块和标普500指数0.3%和3.6%的涨幅 [1] - 过去三个月公司股价表现强于同行Teladoc Health和Abbott Laboratories，后两者股价分别上涨60.5%和11.5% [7] 公司近期发展 - 2024年11月宣布有前景的第三季度业绩并推出通过平台配送的营养代餐棒和奶昔 [2] - 2024年第三季度公司营收和利润显著改善，在线和批发收入渠道表现强劲，订阅用户等指标增加 [3] - 2024年第三季度公司在减肥业务中推出司美格鲁肽个性化滴定时间表和剂量服务 [4] 公司业绩预期 - 预计2024年第四季度营收4.65 - 4.70亿美元，同比增长89 - 91%，全年营收14.60 - 14.65亿美元，较2023年增长67 - 68% [9] - Zacks共识估计2024年第四季度和全年营收分别为4.714亿美元和14.7亿美元，较去年同期分别增长91.2%和68.2% [9] - Zacks共识估计2025年营收20.7亿美元，每股收益52美分 [9] 公司业务优势 - 拥有临床电子病历系统、数字处方和云药房配送的独特组合，各业务有多个增长驱动因素 [10] - 公司处方和非处方健康与 wellness 产品及服务获市场认可，注重提供优质、个性化且价格合理的解决方案，推动净订阅用户数量增长 [11] - 强调个性化解决方案及新客户群体对优惠定价模式的接受度提高了客户留存率，且随着品牌知名度提升，通过更具成本效益的渠道获客取得成功 [12] 公司未来规划 - 计划2025年将市场上首个通用GLP - 1类药物利拉鲁肽引入平台，未来几个月完成测试和批次验证并确认真伪证书 [13] - 预计随着跨专科解决方案种类增加和多病症个性化治疗数量提升，多病症订阅用户数量将继续增加，2025年通过平台技术进步提升多专科订阅用户的消费体验 [13] 公司产品供应 - 2024年11月宣布提供代餐棒和奶昔送货上门服务，加强综合减肥产品供应，助力客户实现健康目标 [14] - 2024年9月宣布符合条件的美国军人、退伍军人、教师、护士和急救人员每月99美元即可获得最常见的复合GLP - 1订阅服务，此举有助于扩大客户群 [15] 公司估值与预测 - 公司未来12个月的市销率为6.3倍，低于行业平均的6.7倍，但高于五年中位数2.5倍 [16] - 过去60天，公司2025年盈利预测上调4%至每股52美分 [18]