文章核心观点 - 2月以来Roku和Twilio是今年表现热门的股票，在公布Q4财报后探讨是否仍值得买入，两家公司扩张态势良好，目前均获Zacks Rank 1（强力买入）评级，FY26盈利预期上调或推动股价继续上涨 [1][14] Roku Q4财报情况 - Q4销售额同比增长22%至12亿美元，超预期的11.4亿美元，连续10个季度超营收预期 [3] - 每股亏损0.24美元，远低于预期的0.44美元，较2023年Q4的0.55美元大幅收窄，连续5个季度超盈利预期 [4] Twilio Q4财报情况 - Q4销售额同比增长11%至11.9亿美元，略超预期，自2016年上市以来每个季度均超营收预期 [6] - Q4每股收益1美元，未达预期的1.02美元，但较上一时期的0.86美元增长16%，过去四个季度报告中有三个超盈利预期，平均每股收益惊喜率为17.79% [7] 两家公司2024财年全年业绩 - Roku全年销售额从2023年的34.8亿美元增长18%至41.1亿美元，每股亏损从2023年的5.02美元收窄至0.89美元 [8] - Twilio全年销售额增长7%至44.5亿美元，每股收益从2023年的2.45美元飙升50%至3.67美元 [9] 两家公司前景展望 - Roku预计2025财年总销售额增长12%至46.1亿美元，2026财年再增长13%至52.2亿美元，预计今年总毛利20亿美元，调整后息税折旧摊销前利润3.5亿美元，目标是到2026年实现正运营利润率，Zacks预计2025财年每股亏损0.8美元，2026财年每股收益0.1美元，近30天2025和2026财年每股收益预期上调 [10][11] - Twilio预计第一季度销售额11.3 - 11.4亿美元，同比增长8% - 9%，每股收益0.88 - 0.93美元，预计2025财年总销售额增长7% - 8%，Zacks共识为47.8亿美元，2026财年销售额再增长7%至51.3亿美元，第一季度非公认会计准则运营净收入预计1.8 - 1.9亿美元，全年预计8.25 - 8.5亿美元，Zacks预计2025财年每股收益增长18%至4.33美元，2026财年再增长14%至4.94美元，近一个月2025财年每股收益预期略降，2026财年每股收益预期上升8% [12][13]