加拿大消费者债务情况 - 2024年Q4加拿大消费者总债务达2.5万亿加元创历史新高 所有信贷产品未偿余额同比增长4.5% 增长源于抵押债务和非抵押债务增加 [1] - 非抵押债务同比增长5.8% 循环信贷产品余额持续上升 其中信贷额度余额增长4.2% 信用卡余额增长9.2% [1] 信贷参与情况 - 信贷参与率同比增长2.5% 3230万加拿大人持有至少一种未结清信贷产品 受近期利率和通胀下降推动 [2] - 千禧一代和Z世代消费者是信贷参与增长的主力军 未偿余额达1.1万亿加元 同比增长10% [2] - Z世代消费者信贷参与增长最快 达29% 债务多元化超越信用卡债务 [2] 消费者信贷指数情况 - 2024年Q4加拿大消费者信贷指数同比降至99.8 为2020年以来12月最低水平 反映零售信贷市场整体健康状况恶化 [3] - 余额增长放缓 需求下降和逾期率上升是指数下降的主要驱动因素 [3] 信用卡市场情况 - 信用卡余额连续31个月同比增长 但近几个季度增长放缓 预计2025年市场将趋于稳定 [4] - 银行卡新发卡量近几个季度呈下降趋势 但仍高于2018年前水平 各风险层级均有下降 次级风险层级降幅最大 [5] - 为控制逾期率 贷款机构在发卡时风险目标更保守 银行卡新发卡量同比下降3.7% 次级风险层级下降6.9% 优质和近优质消费者分别增长3.7%和0.4% [6][7] - 各代际新发卡量增长均下降 Z世代受影响最小 仅下降0.1% 其他代际因经济改善对额外信贷需求减少 [8] - 2024年Q4信用卡余额达1240亿加元创里程碑 同比增长9% 但低于上一年的13% 增长源于循环余额增加 [10] - 2024年Q4每位借款人平均信用卡债务达4681加元 同比增长6.0% 低于上一年的7.2% 优质及以下风险群体更多使用可用信贷 [11] - 平均每月信用卡消费同比下降2.6% 生活成本上升和储蓄率下降导致银行卡严重逾期率（90天以上）升至0.93% 同比上升9个基点 [12] 非银行卡逾期情况 - 尽管就业相对稳定 但消费者贷款逾期率仍上升 高利率抵消了就业稳定的影响 [14] - 整体严重消费者逾期率同比上升16个基点至1.83% 达五年新高 与疫情前水平持平 [15] - Z世代消费者逾期率上升推动整体逾期率上升 2024年Q4逾期率同比上升26个基点至2.74% [15] 行业建议 - 新账户增长放缓 信用卡发卡机构应优化账户管理策略 加强客户忠诚度 促进合理余额增长 吸引年轻消费者 警惕逾期上升迹象 [13] - Z世代消费者为贷款机构提供增长机会 可通过定制信用卡产品 实施教育和定期信用监测等策略 使信用卡成为Z世代资产并培养忠诚度 [17]