文章核心观点 - 西方石油公司（Occidental Petroleum）第四季度营收未达预期，但周三股价仍上涨，分析师给出关键解读 [1] 分析师观点 Stephens分析师Mike Scialla观点 - 公司第四季度调整后每股收益和现金流分别为0.8美元和3.13美元，超市场预期的0.68美元和2.85美元 [2] - 产量环比增长4%，同比增长19%，达到146.3万桶油当量/日，比市场预期高1% [2] - 2025年第一季度剥离了价值12亿美元的资产，提前七个月实现45亿美元的近期债务削减目标 [3] - 管理层第一季度总产量和石油产量指引分别低于市场预期4%和5%，主要因天气和资产剥离 [3] Raymond James分析师Mark Lear观点 - 公司第四季度业绩大多超预期，增长得益于“更高的产量以及Oxychem和中游业务表现出色” [4] - 全年资本支出指引为75亿美元，符合预期 [4] - 第一季度石油产量指引是“明显的负面因素”，中点为7.03亿桶/日，环比下降约4%，主要因第一季度末完成的资产剥离和DJ地区预计的乙烷拒用 [5] 股价表现 - 周三发布消息时，西方石油公司股价上涨6.30%，至51.96美元 [6] 评级情况 - Stephens分析师Mike Scialla重申“增持”评级，目标价71美元 [7] - Raymond James分析师Mark Lear维持“中性”评级 [7]