文章核心观点 - 公司将于2月24日盘后公布2024年第四季度财报，虽盈利和营收预计同比大幅增长且有良好盈利惊喜历史，但此次盈利超预期可能性不大，股价近半年大幅下跌，虽有市场模式和业务优势但也面临健康业务逆风及不分红问题，建议暂时持有 [1][2][4] 财报信息 - 公司将于2月24日盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 市场普遍预计总盈利为每股24美分，同比增长超100%，该季度营收预计为2.879亿美元，同比增长超100% [2] - 公司盈利预期在过去60天无变化，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为109.7% [3] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期可能性不大，因其盈利ESP为0.00%且Zacks排名为3 [4][5] 业务驱动因素 - 公司营收可能受财产与意外险（P&C）交易价值推动，交易价值共识为4.881亿美元，同比增长超100% [6] - 公司营收预计受P&C业务推动，与Insurify的多年续约有助于巩固市场领导地位 [13] 股价表现 - 公司股价近半年下跌25.1%，而行业上涨78%，Zacks标准普尔500综合指数上涨10.1%，与同行相比表现不佳 [7] - 公司股票目前市盈率为12.8倍，远低于行业的50.9倍 [10] 投资考量 - 公司是最大的保险客户获取媒体市场，市场模式是关键差异化因素和竞争优势 [12] - 医疗保险支付方领域的逆风可能影响健康业务，公司不支付股息可能引发对其现金状况的质疑 [14] 总结建议 - 公司市场模式稳健、P&C业务表现良好利于长期增长，但医疗保险支付方领域逆风及不分红问题令人担忧 [16] - 公司基本面虽强且估值有折扣，但鉴于股价近半年大幅下跌，建议谨慎对待，若未超盈利预期股价可能进一步下跌 [17]