文章核心观点 - Redburn Atlantic分析师首次覆盖GE Aerospace并给出买入评级和250美元目标价，但公司当前股价约210美元，以250美元买入是否值得存疑，公司或可列入“监控”名单，待大幅下跌时买入 [1][2][7] 公司优势 - 公司由一流管理团队领导，在商用飞机发动机领域占据主导地位，全球机队已安装发动机的售后市场和服务收入带来数十年丰厚收益 [2] - 公司及其合资企业为全球窄体机市场主力机型和波音宽体机、空客宽体机提供发动机，发动机可飞行超40年，能带来稳定长期收入，使投资者愿意为其股票支付溢价 [3][4] 估值分析 - 从估值指标看公司并不便宜，基于其长期收入流稳定性的假设也适用于行业其他公司，与其他商业航空业务占比较大的公司进行简单比较（企业价值与息税折旧摊销前利润之比），公司估值相对较高 [5][6] - 250美元目标价意味着估值接近2026年预期收益的39倍，看起来偏高 [7]