文章核心观点 - 公司2024年第四季度业绩超预期，各业务板块表现良好，财务状况稳健，2025年业绩指引强劲，当前评级为买入，同时推荐了其他几只股票 [1][2][3] 财务业绩 - 2024年第四季度每股收益2.41美元，超Zacks共识预期24.2%，同比增长40.1% [1] - 净销售额18.2亿美元，超Zacks共识预期8.3%，同比增长22.9% [2] - 过去一年GRMN股价飙升97.1%，跑赢Zacks电子杂项产品行业29.5%的跌幅 [3] 各业务板块表现 - 户外业务销售额6.294亿美元，占净销售额34.5%，同比增长29%，主要受Fenix 8系列冒险手表增长推动 [4] - 健身业务销售额5.393亿美元，占比29.6%，同比增长31%，得益于可穿戴设备的强劲需求 [4] - 航空业务销售额2.3687亿美元，占比13%，同比增长9%，受OEM和售后市场产品类别的推动 [5] - 海事业务销售额2.5123亿美元，占比13.8%，同比增长5%，得益于JL Audio收购带来的好处 [5] - 汽车OEM业务销售额1.657亿美元，占比9.1%，同比增长30%，主要归因于域控制器出货量的增加 [6] 运营结果 - 第四季度毛利率为59.3%，同比扩大100个基点 [7] - 运营费用5.64亿美元，同比增长8%，因研发和销售营销人员成本上升 [7] - 运营利润率为28.3%，同比扩大530个基点 [7] 资产负债表和现金流 - 截至2024年12月28日，现金、现金等价物和有价证券为25亿美元，高于9月28日的24.2亿美元 [8] - 2024年第四季度运营现金流4.8389亿美元，自由现金流3.991亿美元 [8] - 该季度支付季度股息1.44亿美元，回购3300万美元股票 [9] 2025年业绩指引 - 2025年营收指引约68亿美元，2024年净销售额Zacks共识预期为65.5亿美元 [11] - 预计每股收益7.8美元，2024年收益共识预期为7.76美元 [11] - 预计毛利率、运营利润率和税率分别为58.7%、25%和16.5% [11] 股票评级和其他推荐股票 - GRMN目前Zacks评级为2（买入） [12] - Celestica、Arista Networks和Pitney Bowes目前Zacks评级均为1（强力买入） [12] - Celestica 2025年收益共识预期在过去30天上调31美分至5.67美元，同比增长6.78%，过去一年股价上涨251.2% [13] - Arista Networks 2025年收益共识预期在过去60天上调1美分至2.42美元，同比增长6.6%，过去一年股价上涨60.2% [13] - Pitney Bowes 2025年收益共识预期在过去7天下调9美分至1.21美元，同比下降47.6%，过去一年股价上涨172.8% [14]