文章核心观点 - 公司将于2月25日盘后公布2024年第四季度财报，预计盈利和营收同比大幅增长，虽此次盈利超预期可能性不大，但因客户获取策略积极、财务表现良好等因素，股价有望继续上涨，建议投资者在本财报季买入 [1][2][16] 财报信息 - 公司2024年第四季度财报将于2月25日盘后公布 [1] - 市场普遍预计每股总收益为9.85美分，同比增长超100%；该季度营收预计为2.492亿美元，同比增长56.4%，近期分析师预估无变化 [2] - 公司在2024年第三季度盈利超预期228.1% [3] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期可能性不大，因其盈利预期差值为0.00%，虽Zacks排名为2，但未满足盈利超预期的条件 [4][5] 增长驱动因素 - 预计公司第四季度营收增长得益于消费者购买频率增加和订阅用户数量上升，银行项目有助于用户获取和提升客户终身价值 [6] - 公司赞助明尼苏达森林狼队的球衣补丁策略，预计通过提高品牌知名度和增加客户获取来提升营收 [7] 股价表现 - 过去六个月公司股价飙升153.1%，跑赢行业25%的涨幅和Zacks标准普尔500综合指数10.4%的涨幅，行业同行Cantaloupe和EVERTEC表现不及公司 [8][9] - 公司股票目前的往绩12个月市盈率为23.2倍，略低于行业的25.7倍 [12] 投资考量 - 公司积极的客户获取策略推动营收增长，显示其在先买后付市场的扩张能力和市场份额获取能力，用户数量增加表明消费者对其产品需求增长，公司利用按需服务吸引非订阅用户并转化为订阅用户，提高客户获取和留存率 [14] - 2024年第三季度公司营收同比增长71%，主要因潜在商户销售额增长41%和订阅收入增长167%，EBITDA利润率上升1370个基点至32.2%，业绩超预期和银行项目推出使公司上调2024年业绩指引，增强投资者信心 [15]