文章核心观点 市场大多未看到部分股票及其背后公司的全貌 可找到被低估且能产生收益的股票 介绍三只可能适合纳入投资组合的股票 [1] 福特汽车公司 - 汽车行业正经历变革 汽车使用寿命延长 汽车保有量下降 年轻人考驾照人数减少 福特未在电动汽车领域具备强竞争力 2023年第四季度美国市场份额仅8.7% [2][3] - 自20世纪90年代初以来 公司利润未增长 自21世纪初以来 福特股票表现不佳 股价较2022年初峰值下跌64% 目前价格与1995年初相当 [4] - 公司前瞻性股息收益率达6.5% 基于每股0.15美元的季度分红 还会偶尔发放特别红利 股票前瞻性市盈率仅5.5 近期盈利大多具有韧性 [5][6] 默克公司 - 近几个月默克股价较去年3月峰值下跌36% 主要因糖尿病治疗药物面临价格竞争 HPV疫苗在中国遇阻 [7] - 糖尿病治疗药物Januvia和Janumet去年销售额下降33% 合计占公司总收入不到4% Gardasil占比超13% 2024年销售额基本持平 [9] - 抗癌药Keytruda去年销售额增长18%至295亿美元 占公司营收46% 分析师预计2027年销售额超330亿美元 公司有延长其市场寿命的办法 [10] - 公司有收购或研发新药的历史 11月获得中国LaNova Medicines一款免疫疗法的权利 Welireg也取得进展 [11][12] - 公司连续14年提高股息支付 股票前瞻性股息收益率近3.9% [13] AES公司 - 股价较2022年末峰值下跌64% 前瞻性股息收益率达6.7% 公司是公用事业规模的电力批发商 预计今年业务规模达130亿美元 [14] - 行业正从传统能源向可再生能源转型 AES在转型中过于激进 自2022年起背负过多债务 股价下跌 [15] - 行业研究机构预计可再生能源业务到2034年年化增长率超17% AES称近期营收增长态势至少持续到2027年 [16] - 公司有12.7吉瓦的长期合同积压 目前发电产能约22吉瓦 多数分析师认为该股票是强力买入 目标价较当前价格高近60% 股息受行业顺风和公司稳健管理的保护 [17][18]