文章核心观点 - 布鲁克菲尔德可再生能源公司不仅是高收益股息股票，还有强大增长潜力，四重催化剂或推动未来数年每股收益两位数增长，收购国家电网业务将助力其继续提高股息 [1][2] 继续收购和打造领先的美国陆上投资组合 - 国家电网同意以超17亿美元将美国陆上可再生能源业务出售给布鲁克菲尔德资产管理公司及其机构合作伙伴，该业务在美国开发、建设、拥有和运营公用事业规模太阳能、陆上风电和电池储能资产，目前有1.8吉瓦运营容量和1.3吉瓦在建容量 [3] - 出售是国家电网专注网络和精简业务计划的一步，公司还在为英国液化天然气终端寻找买家以回笼资金发展核心业务 [4] - 此次收购将进一步提升布鲁克菲尔德领先的美国陆上可再生能源平台，过去几年公司进行多次收购，2023年以28亿美元收购杜克能源美国商业可再生能源业务，2022年同意向Scout Clean Energy和Standard Solar投资至多20亿美元 [5][6] 为增长态势增添动力 - 布鲁克菲尔德可再生能源公司到2029年增长态势清晰且有保障，现有电力购买协议的通胀升级预计每年为每股运营资金增加2% - 3%，旧协议到期后争取更高市场电价等活动每年再增加2% - 4% [7] - 公司有大量全球开发项目积压，去年底有200吉瓦项目在开发，其中65吉瓦处于后期阶段，公司正提升开发能力，目标是将年投产速度从去年的7吉瓦短期内提高到10吉瓦，这些项目每年将为每股运营资金增加4% - 6% [8] - 收购国家电网业务等并购活动将进一步提高增长率，收购能从运营资产现金流获得增量收入，增强开发项目积压，公司认为持续进行增值收购将推动每股运营资金年增长率超10%，支持公司以5% - 9%的年率继续提高高收益股息 [9] 强大的总回报潜力 - 布鲁克菲尔德可再生能源公司预计未来数年每股运营资金年增长率超10%，收购国家电网美国可再生能源平台等交易将增强其实现目标的能力，公司有能力继续提高5%收益率的股息，加上增长速度，未来可能产生强大总回报，适合长期持有 [10][11]