文章核心观点 ContextLogic与BC Partners达成投资合作，获资金支持以执行收购战略，双方将共同评估战略机会为股东创造价值 [1][2] 投资合作情况 - BC Partners旗下基金将最多购买ContextLogic子公司ContextLogic Holdings, LLC价值1.5亿美元的可转换优先股 [1] - 此次投资加上公司现有现金，使ContextLogic可动用资金达3亿美元，还有27亿美元累计净运营亏损 [2] - 优先股初始股息率4%，收购完成后升至8%，可按1:1比例转换为普通股 [3] - 初始交割时BC Partners基金投资7500万美元，后续ContextLogic Holdings可选择再向其发行7500万美元可转换优先股用于收购 [3] - 投资完成后，假设全部行使发行额外可转换优先股的选择权，ContextLogic将持有ContextLogic Holdings 58.4%的普通股，BC Partners基金持有41.6% [3] 双方表态 - ContextLogic首席执行官Rishi Bajaj表示很高兴与BC Partners合作，认为其能助力公司实现价值创造计划 [4] - BC Partners的Ted Goldthorpe称期待与ContextLogic团队合作，利用公司资产为股东创造价值 [4] 董事会变动 - Ted Goldthorpe和Mark Ward预计在交易完成后加入ContextLogic董事会，Ted Goldthorpe将担任董事长 [5] - Ted Goldthorpe在BC Partners领导信贷业务，有丰富投资经验 [6] - Mark Ward是BC Partners信贷团队负责人，此前在Houlihan Lokey重组部门工作 [7] 顾问信息 - Rothschild & Co担任公司独家财务顾问 [8] - Schulte Roth & Zabel LLP担任公司和ContextLogic Holdings的法律顾问 [8] - BC Partners由Proskauer Rose LLP和Ocean Lane Partners提供建议 [8] 公司介绍 - ContextLogic是上市公司，2024年4月出售了大部分运营资产和负债，正寻求战略替代方案为股东创造价值 [9] - BC Partners是国际领先投资公司，专注私募股权、私募债务和房地产策略，BC Partners Credit于2017年2月推出，专注信贷机会 [10] 联系方式 - ContextLogic联系人为Lucy Simon，邮箱ir@contextlogicinc.com [13] - BC Partners联系人为Daniel Yunger和James Hartwell，邮箱bcpartnersus@kekstcnc.com [13]