公司业绩与预期 - 公司定于2月27日收盘后公布2024年第四季度业绩 [1] - 上一季度公司业绩喜忧参半，每股收益1.63美元超Zacks共识预期32.5%，营收32.5亿美元低于预期5.3%，调整后EBITDA利润率9.4%比指引高85个基点，积压订单达创纪录的139亿美元 [2] - 过去四个季度公司均超盈利预期，平均超40.2% [3] - Zacks对第四季度每股收益的共识预期60天来维持在1.28美元，较去年同期预计增长93.9%，营收共识预期为33.2亿美元，同比增长1.2%，2024年预计较2023年增长90.4%，2025年预计每股收益同比增长47.4% [5] 公司业务与前景 - 公司将受益于政府基础设施建设相关法案带来的基础设施支出增长，专注领域与投资方向契合 [8] - 多元化业务模式和强劲市场需求使其各关键业务板块有望持续增长，积压订单充足 [9] - 第四季度公司预计营收约33.25亿美元，EBITDA利润率约8%，各业务板块有不同营收和利润率预期 [10][11][12] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价下跌，但跑赢Zacks建筑产品-重型建筑行业和更广泛的建筑板块，落后于标准普尔500指数，且跑赢部分竞争对手 [13][14] - 公司股价自1月22日52周高点166.95美元以来已下跌24.8%，交易价远低于50日均价但高于200日移动均线 [17] 公司面临挑战 - 清洁能源和通信业务板块项目延期是担忧，可能影响近期收入确认 [18] - 劳动力限制是长期行业挑战，公司扩大劳动力规模能力对维持增长至关重要 [19] - 油气业务中Mountain Valley Pipeline项目收尾可能在2025年带来营收逆风，但该板块利润率表现出韧性 [19] 公司估值与投资建议 - 公司股票目前交易价格较行业平均有溢价，远期12个月市盈率21.76高于行业平均15.97和三年中值20 [20] - 公司基本面良好，VGM评分为A，价值评分为B，增长和动量评分为A，长期增长前景好 [25] - 现有投资者可考虑持有，潜在投资者可等待市场更稳定再入场，2月27日财报电话会议对评估公司表现和前景至关重要 [26][27]