文章核心观点 - 公司当前估值有吸引力，但近面临利润率压力、运营成本上升和激烈竞争等问题，盈利仍受挑战，假日销售虽有韧性但未提升利润预测，股票建议持有，投资者可等利润率持续改善信号再考虑更积极投资 [18] 公司估值情况 - 公司远期12个月市盈率为13.41，低于行业平均的32.33和标普500的22.23，也低于过去一年中值15.01 [1] - 过去一个月公司股价下跌11.7%，而行业上涨1.7% [3] - 公司股票昨日收盘价为125.77美元，较2024年4月1日的52周高点181.86美元低30.8%，且低于50日移动平均线 [6] 公司面临挑战 - 2024财年第三季度业绩显示公司面临利润率压缩和运营成本上升等挑战 [8] - 该季度公司因医疗和一般责任费用等成本逆风，导致销售、一般和行政费用率同比增加50个基点，运营利润率收缩60个基点 [9][10] - 公司虽假日销售好于预期，但对利润前景仍谨慎，管理层提高第四季度可比销售预测却未提高盈利指引，显示对定价压力和竞争动态的担忧 [11] - 公司在竞争激烈的零售环境中面临沃尔玛、亚马逊和达乐公司等强大竞争对手，管理层预计第四季度每股收益在1.85 - 2.45美元，低于去年同期的2.98美元 [12] 公司发展举措与成果 - 公司利用强大品牌、多样产品组合和不断扩展的电子商务能力巩固市场地位，注重创新和人工智能技术整合 [13] - 公司将实体店与强大数字平台无缝融合，推出同日送达、路边取货和个性化在线服务等举措，提升客户购物体验和竞争力 [14] - 公司多品类自有和知名全国品牌商品使其成为一站式购物目的地，降价策略吸引注重预算的消费者，Target Circle忠诚度计划促进客户留存和参与度 [15] - 公司假日销售出色，11月和12月销售额同比增长2.8%，可比销售额增长2%，客流量增长近3%，并提高可比销售预测，预计该指标将改善1.5% [17]