文章核心观点 Palantir Technologies Inc.（PLTR）股票过去一年表现出色，虽已大幅上涨但仍具投资价值，公司在AI领域领先、财务表现强劲、现金状况良好且盈利前景积极，投资者可考虑将其纳入投资组合 [1][18] 各部分总结 股价表现 - PLTR股票过去一年飙升283%，远超行业58%的涨幅 [1] - 过去一年，英伟达（NVDA）涨66%、国际商业机器公司（IBM）涨42%、甲骨文（ORCL）涨53% [2] 客户基础与收入来源 - 公司为寻求定制AI/ML服务的企业提供服务，客户包括大型政府和企业，有望实现稳定可预测的收入增长 [4] - 采用模块化销售和基于使用量的定价模式，降低新客户门槛，美国商业客户群显著增长 [5] - 预计随着AI在私营部门的普及，商业部门收入将超过政府部门 [6] AI战略 - 公司AI战略全面，结合专有平台和推广计划，其AI平台（AIP）可处理大数据集并提供实时洞察 [7] - 在国防等需要大量数据集成的领域，AIP能提高运营效率和决策速度 [9] - 在政府领域，公司与美国国防优先事项保持一致，参与项目提升数据互操作性和实时决策能力 [10] - 在商业领域，AIP训练营为超1000家公司提供实践经验，有助于客户获取并展示平台跨行业适应性 [11] 财务数据 - 2024年第四季度，美国政府收入同比增长45%，美国商业收入同比增长64%，营业收入同比增长78%，调整后营业利润率提高1100个基点 [12] - 截至2024年12月31日，现金及等价物达52亿美元且无债务，第四季度末流动比率为5.96，高于行业平均的2.21 [13] 盈利预期 - Zacks共识估计PLTR 2025年第一季度每股收益为12美分，同比增长50%，2025年和2026年收益预计分别增长31.7%和24.3% [14] - 2025年第一季度销售额预计同比增长35.9%，2025年和2026年预计分别增长31.4%和26.5% [14] - 过去60天，2025年第一季度、2025年和2026年的盈利预测分别上调9%、12.5%和19.6% [16] 投资建议 - 鉴于公司在AI领域的领导地位、强劲财务表现、良好现金状况和积极盈利前景，股票具有投资价值，投资者可考虑纳入投资组合 [18] - PLTR目前Zacks排名为2（买入） [19]