公司业绩概述 - 2024年营收创纪录增长3%，有机增长12% [1] - AMS/DRS有机增长23%，CVM增长9% [1] - 2024年现金生成强劲，经营活动现金4.26亿美元，自由现金流4亿美元 [1] - 降低净杠杆，向股东返还2.45亿美元现金 [1] 管理层观点 - 2024年战略进展显著，加速AMS和DRS有机增长，扩大EBITDA利润率，产生4亿美元自由现金流，超60%返还股东 [2] - 2025年战略和价值创造框架不变，AMS和DRS有增长势头，全球服务业务有积极进展 [3] 财务数据对比 全年数据（2024 vs 2023） - 营收50.12亿美元，增长3%（固定汇率下13%） [3] - 营业利润4.53亿美元，增长7%（固定汇率下27%） [3] - 营业利润率9.0%，提升30个基点 [3] - 净利润/调整后EBITDA 1.63亿美元，增长86%（固定汇率下23%） [3] - EPS 3.61美元，增长97%（固定汇率下32%） [3] 第四季度数据（2024 vs 2023） - 营收12.64亿美元，增长1%（固定汇率下11%） [3] - 营业利润1.05亿美元，增长2%（固定汇率下8%） [3] - 营业利润率8.3%，提升10个基点 [3] - 净利润/调整后EBITDA 3900万美元，下降870%（固定汇率下11%） [3] - EPS 0.84美元，下降746%（固定汇率下下降6%） [3] 法律事项 - 2025年2月6日子公司与DOJ和FinCEN达成协议，解决历史跨境货币运输和联邦汇款法律合规调查 [4] - 2024年第四季度记录3800万美元费用，全年总费用4570万美元，降低EPS [6] 2025年展望 非GAAP框架 - 有机营收增长中个位数 [8] - AMS/DRS有机营收增长中到高两位数 [8] - 调整后EBITDA利润率扩张30 - 50个基点 [8] - 自由现金流转化率40 - 45% [8] - 返还股东的自由现金流超50% [8] 第一季度非GAAP指引 - 营收12 - 12.5亿美元 [8] - 非GAAP调整后EBITDA 1.9 - 2.1亿美元 [8] - 非GAAP EPS 1.1 - 1.4美元 [10] 资产负债表 资产（2024 vs 2023） - 现金及现金等价物从11.766亿美元增至13.953亿美元 [12] - 受限现金从5.07亿美元降至4.451亿美元 [12] - 应收账款净额从7.79亿美元降至7.335亿美元 [12] 负债和权益（2024 vs 2023） - 流动负债从19.441亿美元降至18.984亿美元 [12] - 长期债务从32.625亿美元增至36.052亿美元 [12] - 权益从5.202亿美元降至3.125亿美元 [12] 现金流量表 经营活动现金流（2024 vs 2023） - 净现金从7.024亿美元降至4.26亿美元 [14] 投资活动现金流（2024 vs 2023） - 净现金使用从1.798亿美元增至2.162亿美元 [14] 融资活动现金流（2024 vs 2023） - 净现金从使用2.071亿美元变为提供4220万美元 [15] 业务板块分析 第四季度（2024 vs 2023） - 北美营收4.2亿美元，增长4%，营业利润5200万美元，下降15% [17] - 拉丁美洲营收3.24亿美元，下降6%，营业利润7600万美元，下降5% [17] - 欧洲营收3.11亿美元，增长6%，营业利润4000万美元，增长5% [17] - 其他地区营收2.1亿美元，增长3%，营业利润4500万美元，增长4% [17] 全年（2024 vs 2023） - 北美营收16.5亿美元，增长3%，营业利润1.94亿美元，增长5% [20] - 拉丁美洲营收13.11亿美元，下降2%，营业利润2.72亿美元，下降3% [20] - 欧洲营收12.27亿美元，增长8%，营业利润1.38亿美元，增长10% [20] - 其他地区营收8.24亿美元，增长2%，营业利润1.69亿美元，增长3% [20] 其他事项 - 2025年2月26日9点将召开电话会议回顾2024年第四季度和全年业绩 [9] - 公司是全球领先的现金和贵重物品管理、数字零售解决方案和ATM管理服务提供商，业务覆盖51个国家，服务超100个国家客户 [23]