文章核心观点 - 过去六个月CrowdStrike股价上涨52%，远超纳斯达克100科技板块指数涨幅，公司股价超400美元，引发是否进行股票拆分的讨论，当前公司估值过高，不建议立即买入，但长期来看若股价回调或增长加速则值得关注 [1][2][7] 公司股价表现 - 过去六个月CrowdStrike股价上涨52%，远超纳斯达克100科技板块指数6.5%的涨幅 [1] - 近期股价上涨使公司股价超400美元 [2] 股票拆分分析 - 正向股票拆分是通过增加流通股数量降低每股价格的表面操作，不改变公司市值、基本面和前景，但可能增加股票需求 [3][4] - 许多公司近年进行股票拆分，CrowdStrike自2019年上市未进行，管理层可考虑拆分以维持股价上涨势头 [5] - 许多券商允许投资者购买零碎股票，使正向股票拆分概念变得多余 [6] 公司估值与盈利情况 - 公司当前市销率达27倍，远期市盈率达94倍，估值过高 [7] - 去年停电事故后的补偿方案影响业务，预计2025财年第四季度新年度经常性收入和订阅收入受影响达3000万美元 [8] - 分析师预计2025财年公司收益增长22%，本财年增长17%至每股4.39美元，2027财年预计增长26% [9][10] - 假设2027财年达到预期且市盈率为34倍，股价将为188美元，远低于当前股价 [10] 公司业务发展情况 - 上一季度使用公司基于云的Falcon网络安全平台六个及以上模块的客户数量同比增加2个百分点，使用七个及以上模块的客户数量也有相同增幅，推动年度经常性收入同比增长27%至超40亿美元 [12] - 管理层认为未来六年年度经常性收入可达到100亿美元，预计四年后总潜在市场规模将达2500亿美元 [13] - 2025财年全年营收指引为39.3亿美元，显示公司有巨大发展机会，长期有望保持强劲盈利增长 [14] 投资建议 - 鉴于当前估值过高且有增长更快、估值更具吸引力的公司，建议投资者将CrowdStrike列入观察名单，待股价回调或增长加速时考虑买入 [15]