公司市场表现 - 公司成为蓬勃发展的企业人工智能市场的主导参与者 [1] - 过去一年股价上涨280% 但仍较三年高点低近30% [1] 公司财务情况 - 2月3日公布的第四季度财报显示 营收同比增长36%至8.28亿美元 超分析师预期 [2] - 2024年GAAP净收入4.62亿美元 调整后自由现金流12.5亿美元 [12] 影响股价因素 - 股价对财报结果最初反应积极 但因CEO计划出售12亿美元股票及国防部预算削减消息而降温 [3] 公司AI战略优势 - 围绕专有本体系统开展业务 该系统有助于创建客户运营的“数字双胞胎” 难以复制 [4][5] - 人工智能平台AIP成为主要催化剂 能让客户将生成式AI集成到运营中 [6] - 以AIP“训练营”为核心的市场策略 加速了销售转化率 [7] 公司业务增长 - AIP推动美国商业业务增长 2024年底有382个美国商业客户 是三年前近五倍 [8] - 第四季度美国商业业务收入同比增长64% 环比增长20% 总合同价值8.03亿美元 同比增长134% 环比增长170% [8] - 美国政府业务保持强劲 第四季度同比增长45% 环比增长7% [9] 公司股价走势及投资建议 - 公司股票估值处于不可持续水平 但基本面因AI举措和业务扩张而更强 [10][12] - 历史上股价波动大 每次股价高点后都有大幅回调 此次股价一周内大幅回调似不合理 [11][12] - 风险承受能力强的长期投资者可考虑少量建仓 采用美元成本平均策略降低风险 [13]