文章核心观点 - 美国能源运营商Diamondback Energy 2024年第四季度财报显示，因产量强劲和成本降低，调整后每股收益超预期，但净利润同比大幅下降，同时营收增长且超预期，公司还进行了股票回购并提高了股息 [1][2][3] 财务表现 - Diamondback Energy 2024年第四季度调整后每股收益3.64美元，超Zacks共识预期的3.26美元，但低于去年同期调整后利润4.74美元，主要因整体实现价格下降 [1][2] - 公司营收37亿美元，较去年同期增长67%，超Zacks共识预期9.2% [2] - ConocoPhillips 2024年第四季度调整后每股收益1.98美元，超Zacks共识预期的1.89美元，得益于油气当量产量增加，部分被实现油价下降抵消 [11] - EQT Corporation持续经营业务每股收益69美分，超Zacks共识预期的50美分，受销量增加、平均实现价格上涨和总运营成本降低推动 [13] - Magnolia Oil & Gas 2024年第四季度净利润每股49美分，超Zacks共识预期的46美分，得益于产量健康增长 [15] 股票回购与股息 - Diamondback Energy第四季度回购4.02亿美元股票，本季度又回购2.1亿美元股票，董事会宣布每股1美元的季度现金股息，环比增长11% [3] 生产与价格 - Diamondback Energy油气产量平均每天883,424桶油当量，其中石油占54%，较去年同期增长91%，超预期，原油、天然气和天然气液产量分别同比增长74%、112%和118% [4] - 该公司近期季度平均实现油价为每桶69.48美元，较去年同期下降9%，但高于预期；平均实现天然气价格从去年同期的每千立方英尺1.29美元降至48美分，但远高于预期；整体每桶实现价格为42.71美元，去年为50.87美元 [5] - EQT销售体积从去年同期的5640亿立方英尺当量增至6050亿立方英尺当量，超预期，天然气销售体积从去年的5328亿立方英尺增至5658亿立方英尺，也超预期 [14] - Magnolia Oil & Gas日均总产量从去年同期的85,414桶油当量增至93,096桶油当量，略超预期，油气产量同比增长9% [16] 成本与财务状况 - Diamondback Energy第四季度现金运营成本为每桶油当量10.30美元，低于去年同期的10.83美元和预期的11.55美元，租赁运营成本下降，但现金G&A费用和生产及从价税上升 [6] - 该公司资本支出9.33亿美元，第四季度自由现金流14亿美元，截至12月31日，现金及现金等价物约1.61亿美元，长期债务121亿美元，债务资本比30.6% [7] - 截至2024年12月31日，ConocoPhillips现金及现金等价物56亿美元，长期债务233亿美元，短期债务10.4亿美元，资本支出和投资总计33亿美元，经营活动提供的净现金45亿美元 [12] - Magnolia Oil & Gas本季度经营活动净现金2.226亿美元，自由现金流9030万美元，截至12月31日，现金及现金等价物2.6亿美元，长期债务3.925亿美元，总债务与总资本比16.6% [15][16] 业绩指引 - Diamondback Energy考虑到去年9月10日完成的Endeavor合并和2025年4月1日起对Double Eagle的待定收购，预计2025年油气产量约88.3 - 90.9万桶油当量/天，其中石油产量预计在48.5 - 49.8万桶/天，资本支出预算在38 - 42亿美元 [8]