文章核心观点 - 随着对核能兴趣增长、特朗普政府支持、投资增加等因素，铀需求将上升，价格有望上涨，铀ETF是长期投资的不错选择 [1][16] 核能发展推动因素 - 人工智能需求飙升和清洁能源需求增长，科技巨头转向核能为数据中心供电 [1] - 特朗普政府大力支持核能，可能出台将铀列为关键矿物的政策及提供联邦补贴 [2][3] - 美国参议院确认支持核能的克里斯·赖特为能源部长，强调核能对赢得AI竞赛的重要性 [4] - 美国依赖俄中进口铀，特朗普预计推动减少依赖以应对贸易和地缘政治紧张 [5] 投资情况 - 特朗普宣布“星际之门”计划，拟5000亿美元私人投资建设美国AI基础设施，先在德州开展数据中心项目并初始投资1000亿美元 [6] - 科技巨头承诺超1万亿美元投资美国，苹果未来四年投资5000亿美元用于AI服务器生产并创造约2万个新岗位 [8] - 1月下旬，Meta宣布2025年投资650亿美元用于AI项目，微软重申投资超400亿美元建设美国数据中心 [9] 铀价格走势 - 美银预测今年铀价将涨超50%至每磅120美元，2026年达135美元，2027年达140美元，大摩至少在2025年看好铀价 [11] - 人工智能驱动的数据中心增加电力需求，世界核协会预计2030年反应堆需求增长28%，2040年接近翻倍 [12] - 目前铀价低于去年峰值，需求增长和供应受限将推动价格上涨，且价格对核电成本影响小，支持价格上升 [12][13] - 特朗普引入的关税将推动铀价上涨，对加拿大的关税可能使铀价上涨约10%，非关税供应商也会提价 [14][15] 铀ETF推荐 - 随着特朗普推动AI和科技巨头采用核能，铀需求将激增，铀ETF适合长期加入投资组合 [16] - 可考虑Global X Uranium ETF (URA)、VanEck Uranium+Nuclear Energy ETF (NLR)等五只铀ETF [17] - URA月均交易量约288万股，流动性最佳，资产规模达33.1亿美元最大 [17][18] - NUKZ过去一个月表现最佳，涨幅16.37%，NLR次之，涨幅9.94% [18] - URAN年费最低，为0.35%，适合长期投资 [18]