文章核心观点 - 制药商Catalyst Pharmaceuticals第四季度业绩远超预期 股价午盘上涨超8% 公司有望保持增长态势 虽预期营收增长幅度并非惊人 但仍有投资价值 [1][3][4] 公司业绩情况 - 公司专注治疗罕见病 上季度营收1.418亿美元 同比增长28% 轻松超过分析师预期的不到1.33亿美元 [2][3] - 公司实现非GAAP（调整后）每股盈利0.70美元 高于仅0.52美元的预期 肌肉疾病药物Firdapse表现突出 近期FDA批准的用于治疗杜氏肌营养不良症的Agamree推动了大部分绝对销售增长 [3] 公司发展预期 - 公司预计2025年营收在5.45亿至5.65亿美元之间 中点数据比2024年营收约高13% 与分析师共识的5.581亿美元大致相符 [4] 投资价值分析 - 尽管今日股价大幅上涨 但该股票仍未超出合理范围 过去几年仅上涨50% 杜氏肌营养不良症市场潜力巨大 且Firdapse是FDA批准的首个也是唯一治疗兰伯特 - 伊顿肌无力综合征的药物 [6] - 尽管今日股价上涨 Catalyst股价仍比分析师平均目标价32.50美元低46% 跟踪该公司的八位分析师均给予买入评级 其中七位给予强烈买入评级 [7]