文章核心观点 - Omnicell 2024 年第四季度业绩受长期发展战略驱动，向 2025 年财务目标的进展令人乐观，但宏观经济挑战和激烈竞争或影响其业绩 [1] 公司表现 - OMCL 股票目前 Zacks 排名 3（持有），过去一年表现出色，股价上涨 47.1%，而行业下跌 7.9%，同期标准普尔 500 指数上涨 18.5% [2] - 公司市值 18.4 亿美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率 99.53% [2] 增长动力 - 公司通过提供差异化创新解决方案、开拓新市场、发展战略伙伴关系和收购新技术，有望满足医疗机构不断变化的需求，实现长期增长 [3] - XT Amplify 多创新项目获市场认可，早期反馈积极，助力公司在护理点市场和药房实现更好的临床和运营成果 [4] - 高级服务产品获全国医疗系统认可，第四季度有多个重要成果，包括与大型学术医疗中心续约和扩展服务等 [5] - 公司 2025 年财务目标为营收达 19 - 20 亿美元，2021 - 2025 年复合年增长率 14 - 15%，非 GAAP 毛利率 52 - 53%，非 GAAP EBITDA 利润率约 23% [6] - 2024 年第四季度非 GAAP EBITDA 4600 万美元，远超 1400 - 2000 万美元的指引，非 GAAP 每股收益 60 美分，超 10 - 20 美分的指引 [7] 面临挑战 - 美国和全球经济面临通胀压力、供应链中断、劳动力短缺和地缘政治不稳定等问题，公司也面临医疗系统资本预算和劳动力限制，影响护理点产品线，第四季度产品收入同比下降 25.1% [8] - 公司在药物管理和供应链解决方案市场面临激烈竞争，主要竞争对手的扩张计划或带来定价压力和利润率下降 [9] 预测趋势 - Zacks 对 2025 年每股收益的共识预测在过去 30 天保持在 1.78 美元，对 2025 年营收的共识预测为 11.3 亿美元，较上年增长 1.4% [10] 相关推荐 - 医疗领域排名较好的股票有 Phibro Animal Health（PAHC）、Boston Scientific（BSX）和 Cardinal Health（CAH） [11] - PAHC 目前 Zacks 排名 1（强力买入），2025 财年盈利预计增长 62.1%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率 27.06%，过去一年股价上涨 68.2% [11] - BSX 目前 Zacks 排名 2（买入），盈利收益率 2.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率 8.3%，过去一年股价上涨 56.9% [12] - CAH 目前 Zacks 排名 2，长期盈利预计增长率 10.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率 9.6%，过去一年股价上涨 15.9%，而行业下跌 4.1% [13]