文章核心观点 - 自前进保险（Progressive）上次财报发布后股价上涨11.9%跑赢标普500指数，需结合最新财报分析后续走势，目前其盈利和营收表现良好，估计呈上升趋势，获Zacks排名第一（强力买入），预计未来几个月有高于平均水平的回报；同行业的丘博保险（Chubb）过去一个月上涨2.5%，当前季度盈利预计下降，获Zacks排名第三（持有） [1][9][10] 前进保险（Progressive）财报情况 第四季度情况 - 2024年第四季度每股收益4.08美元，超Zacks共识预期19%，同比增长37.8% [2] - 运营收入同比增长20.3%至203亿美元，超共识预期2.5% [2] - 本季度净保费收入181亿美元，较去年同期151亿美元增长20%；净保费收益增长21%至191亿美元，超Zacks共识预期的187亿美元 [3] - 证券净实现损失5300万美元，去年同期为收益3.03亿美元；综合比率较去年同期改善80个基点至87.9 [3] 全年情况 - 运营收入同比增长21.6%至751亿美元，得益于净保费收益增长20.7%、净投资收入增长49.7%、费用增长19.7%和服务增长33.2% [4] - 总费用增长13%至647亿美元，归因于损失及损失调整费用增长7.5%、保单获取成本增长15.4%和其他承保费用激增51.6% [4] - 综合比率改善610个基点至88.8 [4] 12月保单情况 - 个人险业务有效保单稳健，较去年同期增长18%至3380万份；特殊险业务增长9%至650万份 [5] - 个人汽车险业务中，直销汽车险同比增长25%至1400万份，代理汽车险增长17%至980万份；商业汽车险业务同比增长4%至110万份 [5] - 财产险业务有效保单350万份，增长14% [5] 财务更新 - 截至2024年12月30日，每股账面价值43.67美元，较2023年12月30日的33.80美元增长29.2% [6] - 2024年12月股本回报率36.4%，高于去年同期的30%；总债务与总资本比率改善420个基点至21.2 [6] 前进保险（Progressive）其他情况 估计变动 - 过去一个月，投资者见证了估计审查的上升趋势，共识估计因这些变化而变动了17.91% [7] VGM评分 - 目前，公司有出色的增长评分A，动量方面也有相同评分，但价值方面被评为D级，处于该投资策略的后40%；总体而言，股票综合VGM评分为B [8] 前景 - 股票估计呈上升趋势，这些修订幅度看起来很有希望，公司获Zacks排名第一（强力买入），预计未来几个月股票将有高于平均水平的回报 [9] 丘博保险（Chubb）情况 表现 - 过去一个月上涨2.5%，自2024年12月季度财报发布已超一个月 [10] 财报情况 - 上一季度报告营收142.9亿美元，同比变化+6.8%；同期每股收益6.02美元，去年同期为8.30美元 [10] 预期情况 - 预计当前季度每股收益3.50美元，同比变化-35.3%；过去30天，Zacks共识估计变化-40.8% [11] 评级情况 - 基于估计修订的总体方向和幅度，股票获Zacks排名第三（持有），VGM评分为D [11]