股价表现 - 自上次财报发布一个月来公司股价下跌约5.7% 跑输标普500指数 [1] 财报业绩 - 2025财年第二季度非GAAP每股收益91美分 超Zacks共识预期4.6% 同比增长7% [2] - 2025财年第二季度营收43.8亿美元 超共识预期1.6% 同比增长5% [3] 业务板块 - 系统业务营收26.3亿美元 占总营收60% 环比增长9.7% 同比增长14.2% 未达Zacks共识预期 [4] - 客户支持业务营收17.5亿美元 占总营收40% 环比下降1.4% 同比增长20% 超共识预期 [4] 地区营收占比 - 中国、韩国和中国台湾分别占第二财季总营收31%、25%和17% [5] - 日本、东南亚、美国和欧洲分别占总营收8%、7%、9%和3% [5] 运营情况 - 非GAAP毛利率47.5% 较上一季度收缩70个基点 [6] - 非GAAP运营费用7.35亿美元 较上一季度增长1.8% [6] - 非GAAP运营利润率30.7% 较上一季度收缩20个基点 [6] 资产负债与现金流 - 截至2024年12月29日 现金及现金等价物为56.7亿美元 低于9月29日的60.8亿美元 [7] - 本季度经营活动现金流7.42亿美元 低于上一季度的15.7亿美元 [7] - 本季度支付股息2.976亿美元 回购股票6.5亿美元 [7] 业绩指引 - 预计2025财年第三季度营收46.5亿美元（+/-3亿美元） [8] - 预计非GAAP毛利率48%（+/-1%） 非GAAP运营利润率32%（+/-1%） [8] - 预计非GAAP摊薄后每股收益1美元（+/-0.1美元） 摊薄股份数13亿股 [9] 估值与评级 - 过去一个月投资者见证了公司估值预期的上升趋势 共识预期变动14.58% [10] - 公司目前平均增长评分为C 动量评分为B 价值评分为C 综合VGM评分为C [11] - 公司Zacks排名为3（持有） 预计未来几个月股票回报符合预期 [12]