文章核心观点 - 2024年第四季度和全年Ironwood Pharmaceuticals业绩未达预期 股价表现不佳 公司给出2025年业绩指引 并公布了管线更新情况 [1][2][9] 第四季度业绩情况 - 调整后每股收益2美分 未达Zacks共识预期的10美分 上年同期盈亏平衡 [1] - 总营收9050万美元 未达Zacks共识预期的9200万美元 同比下降近23% 主要因唯一上市药物Linzess相关合作安排收入减少 [2] - 公司产品Linzess在美国净销售额2.23亿美元 同比下降19% 但处方量同比增长12% [4] - Linzess在美国销售的净利润分成8840万美元 同比下降22% [5] - 特许权使用费和其他收入210万美元 较上年同期下降41.7% [6] - 总成本和费用5730万美元 较上年同期下降28.4% [8] - 调整后EBITDA为3380万美元 较上年同期下降15.3% [8] - 截至2024年12月31日 现金及现金等价物为8860万美元 高于9月30日的8820万美元 [8] 全年业绩情况 - 2024年营收3.514亿美元 同比下降近20.6% [9] - 调整后每股收益4美分 上年同期调整后亏损6.27美元 [9] 2025年业绩指引 - 重申1月给出的总营收指引 预计2025年总营收在2.6 - 2.9亿美元之间 [10] - 预计AbbVie记录的Linzess美国销售额在8 - 8.5亿美元之间 [10] - 预计2025年调整后EBITDA超过8500万美元 [10] 管线更新情况 - 2025年1月开始向FDA滚动提交下一代GLP - 2类似物apraglutide的新药申请 预计第三季度完成提交 [11] - 2025年1月宣布重组 决定裁员近50% 主要是现场销售团队 [12] - 决定关闭评估apraglutide治疗移植物抗宿主病的II期探索性研究STARGAZE [13] - 预计2025年上半年产生约2000 - 2500万美元的重组费用 [13] 股价表现 - 昨日股价下跌5.3% 因业绩低于预期 [2] - 过去一年股价暴跌89.3% 而行业下跌15% [3] 公司评级及相关股票 - 目前Zacks评级为3（持有） [14] - 同行业中Rigel Pharmaceuticals评级为1（强力买入） [14] - 过去60天里 Rigel Pharmaceuticals 2025年每股收益预期从92美分提高到1.28美元 [15] - 过去一年Rigel Pharmaceuticals股价上涨40.5% [15] - 过去四个季度中Rigel Pharmaceuticals三次盈利超预期 一次未达预期 平均惊喜率为1754.28% [15]