公司整体业绩 - 2024年第四季度底线未达Zacks共识预期且与去年同期持平，营收超Zacks共识预期且同比增长 [1] - 调整后每股收益38美分，未达Zacks共识预期的40美分，与去年同期持平 [2] - 净销售额18.1亿美元，超Zacks共识预期的17.9亿美元，同比增长4.7%，不利货币换算使净销售额减少5230万美元，经货币调整后净销售额增长7.8% [2] 股价表现 - 过去三个月Zacks排名4（卖出）的公司股价下跌10.7%，而行业增长3.3% [3] 业务表现 - 美国市场受益于全球能量饮料类别的持续增长，便利店和其他零售渠道需求强劲，更多家庭购买能量饮料且人均消费量上升 [5] - 公司一直在评估国际提价机会，2024年11月1日起美国核心品牌和包装提价5%，第四季度继续监测国内外市场进一步定价行动机会 [6] - 截至2025年2月15日的13周，能量饮料类别含能量饮料销售额同比增长6.2%，能量品牌销售额增长4.4%，Monster销售额增长4.8%，Reign销售额下降6.3%，NOS和Red Bull销售额分别增长2%和10%，Full Throttle销售额下降0.8% [7] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）能量类别增长14.4%，亚太地区（APAC）销售额增长11.8%，拉丁美洲市场增长最高达20.2% [8][9] - 美国以外客户净销售额增长11.7%至7.115亿美元，占总净销售额约39.3%，经货币调整后增长19.9% [9] 细分业务表现 - Monster Energy Drinks细分业务销售额增长4.5%至16.7亿美元，不利汇率产生4900万美元负面影响，经货币调整后净销售额增长7.6% [10] - Strategic Brands细分业务净销售额同比增长11.1%至1.02亿美元，货币逆风使销售额减少330万美元，经货币调整后净销售额增长14.7% [11] - Alcohol Brands细分业务净销售额同比下降0.8%至3490万美元，原因是精酿啤酒销量疲软 [12] - Other细分业务净销售额同比增长4.6%至510万美元 [12] 成本与利润率分析 - 销售成本8.096亿美元，同比增长2.3%，公司毛利率同比扩大110个基点至55.3%，调整后毛利率为55.5%，同比上升100个基点，毛利率增长受较低投入成本推动，部分被地理销售组合抵消 [13] - 调整后运营费用同比增长5.5%至4.887亿美元，原因是酒精品牌部门减值费用增加、工资费用上升以及与知识产权索赔相关的赞助和代言费用增加，占销售额百分比增加20个基点至27% [14] - 销售费用占净销售额百分比同比增加50个基点至10.7%，分销成本占净销售额百分比下降30个基点至4.3%，调整后一般及行政费用占净销售额百分比与去年同期持平为12% [15] 财务健康状况 - 2024年底公司现金及现金等价物15亿美元，股东权益总额60亿美元 [16] - 2024年第四季度公司未根据当前股票回购计划回购任何股票，截至2025年2月26日，现有股票回购计划下约5亿美元可用于回购 [16] 其他看好股票 - Molson Coors Beverage Company（TAP）是全球啤酒及其他饮料产品制造商和销售商，Zacks排名1（强力买入），Zacks共识预期当前财年销售额和每股收益分别较上一年增长0.3%和6.5%，过去四个季度平均盈利惊喜为18.1% [17][18] - Primo Brands Corporation（PRMB）是专注健康补水的品牌饮料公司，Zacks排名1，Zacks共识预期当前财年销售额和每股收益分别较上一年增长147.2%和54.5%，过去四个季度平均盈利惊喜为7.2% [18][19] - The Vita Coco Company Inc.（COCO）开发、营销和分销椰子水产品，Zacks排名2（买入），Zacks共识预期当前财年销售额和每股收益分别较去年增长9.1%和10.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为24.5% [19][20]