文章核心观点 - 盖璞公司2024财年第四季度业绩预计下滑 但模型预测此次有望盈利超预期 同时介绍其他可能盈利超预期公司情况 [1][8] 盖璞公司（GAP）情况 业绩预期 - 3月6日收盘后公布2024财年第四季度业绩 预计营收和利润双降 营收共识预期40.7亿美元 同比降5.4% 利润共识预期每股36美分 同比降26.5% 近30天第四季度盈利共识预期稳定 [1][2] 过往表现 - 过去四个季度盈利和营收表现稳定 四个季度盈利平均超预期101.2% 上一季度盈利超扎克斯共识预期28.6% [3] 影响因素 - 宏观经济不稳定 包括通胀压力等 消费者偏好变化致消费疲软 外币换算不利 门店销售疲软 预计门店和特许经营销售同比降12.7% 艰难比较和天气因素 以及运营等费用去杠杆化 预计影响公司营收和利润 预计总营收同比降3.1% 旗下老海军降6% 香蕉共和国降6.2% 阿索塔降6.5% [4][5] 积极举措 - 品牌重振进展顺利 管理层致力于打造潮流商品组合 加强营销与客户关系 推进数字商务议程 有效控制费用 这些举措对公司业绩有一定缓冲作用 [6] 毛利率预期 - 管理层预计2024财年第四季度毛利率同比持平 排除因本季度无第53周 软销售带来约1个百分点的去杠杆化ROD [7] 模型预测 - 扎克斯模型预测盖璞此次盈利超预期 因其盈利ESP为+11.55% 扎克斯评级为2（买入） [8] 估值情况 - 盖璞股票估值相对于行业有吸引力 预期12个月市盈率为10.44 低于行业的18.32 也低于其中位数14.15 过去六个月股价跌0.6% 而行业增长3.3% [9] 其他公司情况 阿伯克龙比&费奇（ANF） - 盈利ESP为+0.59% 扎克斯评级为2 2024财年第四季度业绩预计营收和利润双增 营收共识预期16亿美元 同比增7.6% 每股收益共识预期3.49美元 同比增17.5% 过去七天盈利共识预期降0.6% 过去四个季度盈利平均超预期14.8% [11][12][13] 乌尔塔美妆（ULTA） - 盈利ESP为+1.62% 扎克斯评级为2 2024财年第四季度业绩预计营收和利润双降 营收共识预期35亿美元 同比降2.6% 第四季度每股收益共识预期7.06美元 同比降12.6% 过去30天盈利共识预期降1美分 过去四个季度盈利平均超预期6.2% [14][15] 迪克斯体育用品（DKS） - 盈利ESP为+0.98% 扎克斯评级为2 2024财年第四季度业绩预计营收和利润双降 营收共识预期37.5亿美元 同比降3.3% 第四季度每股收益共识预期3.47美元 同比降9.9% 过去30天盈利共识预期升0.6% 过去四个季度盈利平均超预期11.4% [16][17]