文章核心观点 - 公司将于3月3日发布2025财年第四季度财报，其强大的产品组合助力客户群体扩张，受益于行业积极趋势，当前股票获Zacks排名第一（强力买入）和成长评分A，是不错的投资机会 [1][19] 业绩预期 - 公司预计本财年第四季度非GAAP每股收益在73 - 74美分，营收在6.67 - 6.69亿美元，同比增长10 - 11% [1] - Zacks共识预期每股收益稳定在73美分，同比增长15.87%，营收共识为6.688亿美元，同比增长10.6% [2] - 公司过去四个季度的收益均超Zacks共识预期，平均收益惊喜为19.87% [2] 业务发展因素 - 公司创新产品组合助力赢得客户，推动营收增长，2025财年第三季度末有19450个客户，当前剩余履约义务达20.62亿美元，年合同价值超10万美元的客户同比增长8%至4705个 [3] - 公司的劳动力和客户身份解决方案获广泛采用，Okta AI推动了这些解决方案的采用 [4] - 公司受益于Okta身份治理的强劲需求，新解决方案受关注，2025财年第三季度约15%的预订来自新产品 [5] - 公司提高Auth0免费计划功能，付费计划增加企业级身份安全功能，有助于扩大客户群 [6] 股票表现 - 过去12个月公司股价下跌16.8%，表现逊于Zacks计算机与科技板块的14.7%和Zacks安全行业的17.1% [7] - 公司股票价值评分F，当前估值较高，远期12个月市现率为23.86倍，高于行业的21.72倍 [10] - 公司股票目前高于50日和200日移动平均线，呈看涨趋势 [13] 行业前景 - 全球安全市场未来五年将实现两位数增长，2028年营收将达2000亿美元，身份和访问管理是增长最快的细分领域之一，2024 - 2028年复合年增长率预计达两位数或更高 [17] 竞争优势 - 公司强大的产品组合有助于在网络安全领域抢占市场份额，Gartner在访问管理的所有用例中将其排名高于微软和CyberArk [16]