文章核心观点 WestPark Capital分析师Casey Ryan重申对Okta公司的买入评级，目标价为140美元，看好公司长期增长潜力 [1][3][4] 公司业绩与预期 - Okta将于3月3日收盘后公布2025财年第四季度财报 [1] - 市场预计营收6.68亿美元、每股收益0.73美元，WestPark预计营收6.7亿美元、每股收益0.71美元 [1] 关键指标 - 第三季度总剩余履约义务（Total RPO）增长19%，高于第一季度的14%和第二季度的16% [1] - 强劲的RPO趋势对2026财年及以后的营收表现至关重要 [2] 政策影响 - 会议关注政府政策对身份软件等关键产品支出的影响，分析师预计无实质影响，但公司相关评论和预期受关注 [2] 估值与增长 - Okta的企业价值/销售额倍数为5.0倍，低于同行的11.8倍 [3] - 公司正拓展身份治理与管理（IGA）和特权访问管理（PAM）市场，有望实现长期增长 [3] - 分析师认为Okta股价应达到2025财年营收的10倍企业价值/销售额，目标价140美元 [4] 股价表现 - 周五尾盘Okta股价上涨0.54%，报89.68美元 [4]