文章核心观点 - APA公司2024年第四季度调整后每股收益未达预期且同比下降，主要因商品价格降低和成本上升；营收增长且超预期，公司持续通过股息和回购回报股东；同时介绍了其他能源公司同期业绩情况 [1][2] APA公司第四季度业绩情况 盈利情况 - 调整后每股收益79美分，未达Zacks共识预期的97美分，低于去年同期的1.15美元 [1] 营收情况 - 营收25亿美元，同比增长32%，超Zacks共识预期10%，得益于收购Callon Petroleum和超预期的产量 [2] 生产与销售价格 - 油气平均产量48.308万桶油当量/日，其中液体占比71%，同比增长17.8%，超预期 [3] - 美国产量占比64%，同比增长37%至31.3227万桶油当量/日，国际业务产量下降5.7%至17.5081万桶油当量/日 [4] - 油气液产量34.6884万桶/日，天然气产量84.8547万立方英尺/日 [4] - 第四季度原油平均实现价格72.42美元/桶，同比下降11%，高于预期；天然气平均实现价格2.20美元/千立方英尺，低于去年同期，高于预期 [5] 成本与财务状况 - 第四季度租赁运营费用4.74亿美元，同比增长31.7%，总运营费用20亿美元，同比增长48.1%，低于模型预测 [6] - 本季度经营活动产生现金10亿美元，上游资本支出5.92亿美元，调整后经营现金流11亿美元，自由现金流4.2亿美元，高于去年同期 [7] - 截至12月31日，现金及现金等价物约6.25亿美元，长期债务60亿美元，资产负债率53.2% [8] 业绩指引 - 预计第一季度调整后平均产量39.9万桶油当量/日，2025年39.6万桶油当量/日，同比增长3%；预计全年上游资本支出25 - 26亿美元 [9] 股东回报 - 第四季度回购460万股，每股21.90美元，支付股息9300万美元 [2] 其他能源公司第四季度业绩情况 康菲石油（ConocoPhillips） - 调整后每股收益1.98美元，超Zacks共识预期，得益于更高的油当量产量，部分被实现油价下降抵消 [11] - 截至12月31日，现金及现金等价物56亿美元，长期债务233亿美元，短期债务10.4亿美元，资本支出和投资33亿美元，经营活动净现金45亿美元 [12] 戴文能源（Diamondback Energy） - 调整后每股收益3.64美元，超Zacks共识预期，得益于强劲的产量和较低的成本 [13] - 油气平均产量88.3424万桶油当量/日，其中石油占比54%，同比增长91%，超预期 [13] - 资本支出9.33亿美元，第四季度自由现金流14亿美元；截至12月31日，现金及现金等价物约1.61亿美元，长期债务121亿美元，资产负债率30.6% [14] EQT公司 - 持续经营业务每股收益69美分，超Zacks共识预期，得益于更高的销量、更高的平均实现价格和更低的总运营费用 [15] - 销量增至6050亿立方英尺当量，天然气销量565.8亿立方英尺，均高于去年同期和预期 [16]