文章核心观点 - 尽管CAVA集团2024年第四季度同店销售表现出色，但因未达分析师每股收益预期和下调2025年同店销售增长指引，股价下跌，不过有分析师认为这是买入机会 [2][4][7] 公司表现 - 2024年第四季度同店销售同比增长21.2%，全年同店销售同比增长13.4% [2][7] - 2024年第四季度营收同比增长28.3%至2.274亿美元，超市场预期的2.2325亿美元 [5] - 客流量增加15.6%，餐厅层面利润率提高50个基点至22.4%，餐厅层面利润达5040万美元 [5] - 调整后净利润从去年同期的200万美元增至650万美元，调整后息税折旧摊销前利润从1570万美元增至2510万美元 [6] - 新开15家餐厅，餐厅总数达367家，同比增长18.8% [2][6] 股价情况 - 股价为87.55美元，较前一日下跌7.48美元，跌幅7.87%，52周股价范围为56.03 - 172.43美元 [1] - 财报公布后股价下跌近10%，今年以来股价下跌15% - 20% [3][10] 股价下跌原因 - 第四季度每股收益为5美分，未达分析师预期的7美分 [4] - 公司预计2025年同店销售仅增长6% - 8%，低于2024年的13.4% [7] 分析师观点 - 12个月目标股价为131.47美元，有50.16%的上涨空间，基于16位分析师评级为“适度买入” [8] - 有观点认为管理层故意压低指引，此时逢低买入是可行策略 [9] - 派珀·桑德勒分析师布莱恩·马伦将CAVA评级上调至“增持”，认为快餐休闲餐厅是长期增长趋势，CAVA是参与该趋势的优质选择 [10] 行业对比 - 与Chipotle和Sweetgreen相比，CAVA第四季度同店销售表现更优，Chipotle为5.4%，Sweetgreen为4% [2] - 自2019年以来，CAVA菜单提价约15%，低于外出就餐约30%的提价幅度及部分同行 [11]