文章核心观点 - 公司盈利前景显著提升，虽面临挑战但凭借多方面优势具备长期投资价值 [1][13] 盈利预期 - 过去一周分析师将公司2025年每股收益预期从22.24美元上调至23.37美元 [1] - 2025年每股收益预期为23.37美元，2026年为25.40美元 [2] 2024年第四季度财报 - 每股收益6.32美元，超预期14.1% [2] - 季度收入37.7亿美元，同比增长9.6%，但低于Zacks共识预期2.6% [2] - 营业收入大幅升至3.89亿美元，营业利润率10.3% [2] - 2024年全年收入146亿美元，同比增长15.8%，每股收益21.52美元，营业利润率9.2% [2] 面临挑战 - 美国建筑服务部门因合同未续签收入下降5.8%，供应链问题和关税不确定性仍受关注 [3] 增长驱动因素 - 数据中心、高科技制造、医疗保健和工业建筑需求激增推动公司增长 [3] - 2024年第四季度美国电气建筑部门收入增长22%，机械建筑收入同比增长12.8% [3] - 美国的回流和近岸外包趋势为公司在能源改造、废水项目和传统制造设施领域创造长期增长机会 [4] 财务状况与订单储备 - 现金储备从一年前的7.9亿美元增至13.4亿美元，营运资金增至12.4亿美元 [5] - 剩余履约义务同比增长14.2%至101亿美元，为未来收入提供保障 [5][6] 战略收购 - 2025年2月以8.65亿美元现金收购米勒电气公司，预计增加2024年约8.05亿美元收入和8000万美元调整后息税折旧摊销前利润 [7] - 收购加强公司在数据中心、医疗保健和工业制造等高增长领域的地位，预计2025年对每股收益有小幅提升 [7] 股票表现与估值 - 过去六个月公司股价上涨10%，与Zacks建筑产品 - 重型建筑行业10.7%的涨幅相近，跑赢大盘和部分同行 [8] - 过去一年股价波动大，2025年营业利润率预计从2024年的9.2%降至8.5%-9.2% [9] - 公司远期12个月市盈率16.36，与行业平均16.34相近，三年市盈率范围11.91 - 25.95，中值17.56，股票接近公允价值 [11] 投资建议 - 分析师对公司股票持乐观态度，五分之三评级为“强力买入”，平均目标价518.50美元，较最近收盘价有33.6%的上涨空间 [14] - 公司凭借盈利增长、订单储备和战略收购具备长期成功潜力，当前Zacks排名第一（强力买入），适合长期投资 [13][15]