文章核心观点 分析师基于公司第四季度财务业绩和指引，强调其体育博彩和在线博彩市场份额增长，多位分析师维持评级并上调目标价，看好公司发展前景 [1] 分析师评级与目标价调整 - Citizens分析师Jordan Bender维持对公司的“跑赢大盘”评级，将目标价从311美元上调至328美元 [1] - Benchmark分析师Mike Hickey重申“买入”评级，将目标价从275美元上调至300美元 [1] - Needham分析师Bernie McTernan重申“买入”评级，将目标价从300美元上调至310美元 [2] 各机构对公司的分析观点 Citizens观点 - 公司处于“巨大盈利潜力”的早期阶段，是投资博彩行业的首选 [3] - 美国业务在艰难季度仍增加了在线博彩和体育博彩市场份额，2025年第一季度初结果显示两业务板块市场份额进一步增长 [4] - 国际市场收购以及密苏里州和加拿大艾伯塔省合法化体育博彩的推出可能改善指引 [4] - 消费类股票受全球宏观逆风影响承压，但公司有机收入和EBITDA增长明显高于同类公司 [5] - 公司强大的资产负债表为更多并购活动打开了大门 [5] Benchmark观点 - 公司FanDuel业务在本季度表现强劲 [5] - 公司实现显著盈利转变，AEBITDA增长26%，受美国业务快速扩张推动 [6] - 第一季度初结果显示超级碗的强劲表现抵消了1月份美国国家橄榄球联盟（NFL）的负面业绩 [6] - 指引反映美国市场持续扩张、战略收购整合以及国际市场前景乐观 [6] - 密苏里州和艾伯塔省的新业务推出可能影响EBITD，但属于长期市场份额增长的一部分 [6] Needham观点 - 尽管存在可比销售困难和外汇担忧，仍上调公司股票目标价 [7] - 美国业务交易量趋势是投资者关注焦点，第一季度增长从第四季度水平重新加速 [7] - 第四季度受NFL赛季少一周和新州业务推出放缓影响 [7] - FanDuel推出的YourWay在早期推动了用户参与度 [7] - 公司尚未大力推广该产品，但认为其可提高用户留存率、参与度和使用频率，且正处于为NBA推出YourWay的早期阶段 [8] - 公司有望成为美国在线体育博彩和在线博彩领域的领导者，美国市场总潜在市场规模大于预期，有利于公司 [8] - 若上述情况实现，合并业务将有显著盈利潜力 [9] 公司股价表现 - 周三公司股价上涨1.06%，至268.96美元，52周交易区间为174.03 - 299.73美元 [10] - 2025年年初至今股价上涨4.2%，过去一年上涨24% [10]