文章核心观点 - 公司年初至今股价表现不佳，主要受二季度财务业绩疲软影响，但长期增长潜力大；三季度营收预测不乐观，投资者可等待更稳定信号再投资 [1][2][11] 公司股价表现 - 年初至今股价下跌7.2%，表现逊于Zacks计算机科技板块5.7%的跌幅和Zacks半导体分立器件行业4.7%的跌幅 [1] 业绩不佳原因 - 2025财年二季度财务业绩疲软，工业和能源市场需求疲软拖累整体营收增长 [2] - 制造工厂利用率成本高，向大规模生产过渡效率低，导致毛利率下降，引发投资者对盈利能力的担忧 [3] 公司发展亮点 电动汽车市场 - 尽管营收水平较低，但电动汽车市场需求强劲，预计2025财年下半年将推动更高营收贡献 [4] 工厂建设与扩张 - 北卡罗来纳州锡勒城一座50亿美元的半导体工厂预计2025年6月投产，将为电动汽车制造先进碳化硅晶体 [5] - 莫霍克谷工厂收入环比增至5200万美元，预计2025财年第三季度收入在5500万至7500万美元之间 [5] 政府支持 - 获《芯片与科学法案》支持，美国商务部拟提供高达7.5亿美元直接资金，支持碳化硅生产扩张 [6] 市场潜力 - S&S Insider预计2024 - 2032年公司碳化硅市场复合年增长率达9.7%，带来重大机遇 [7] 2025财年第三季度预测 - 预计营收1.7 - 2亿美元，Zacks共识预期为1.863亿美元，较去年同期下降7.17% [8] - 非GAAP亏损预计为每股0.88 - 0.76美元，共识预期为每股亏损0.82美元，较60天前扩大3美分，较去年同期大幅下降 [8][9] 投资建议 - 公司虽有战略举措，但面临亏损扩大、毛利率下降等挑战，投资者可等待更稳定信号再投资；目前Zacks评级为3（持有） [10][11] 更好的投资选择 - Arista Networks、BWX Technologies和Cisco Systems是科技板块中评级更好的股票，均为Zacks评级2（买入），长期盈利增长率分别为14.41%、10.13%和5.10% [12]