文章核心观点 - 股息股票和价值股票有其投资价值，三位分析师分别推荐美国电力公司、欧文斯科宁和康菲石油作为当前值得购买的高股息股票 [1][2] 美国电力公司（AEP） - 今年以来股价飙升超15%，股息率达3.5%，自1910年起每季度分红，虽今年表现优于标普500指数，但仍具性价比 [3] - 为11个州约560万客户提供电力服务，拥有约4万英里输电线路、22.5万英里配电线路，发电资产容量达28吉瓦 [4] - 约95%的每股收益来自受监管业务，管理层对未来现金流有清晰预期，便于规划资本支出和股息支付 [5] - 2025 - 2029年预计产生415亿美元运营现金流，支付约111亿美元股息，当前股价是运营现金流的8.9倍，低于五年平均的9.3倍 [6] 欧文斯科宁（OC） - 市盈率为10倍，市自由现金流率为11.3倍，属价值股，用6.38亿美元自由现金流进行股票回购和分红，股息率1.7% [7] - 因受北美住宅房地产市场影响，市场对其估值较低，但市场条件有望改善，2024年以39亿美元收购门业公司Masonite，增加北美住宅市场业务 [8][9] - 以7.55亿美元企业价值出售非核心玻璃纤维增强业务，向建筑材料业务转型，对看好房地产市场的股息投资者有吸引力 [10] 康菲石油（COP） - 是美国最具价值的勘探和生产公司，市值近第二名EOG Resources的两倍，2025年预计日产量234 - 238万桶油当量，是美国第三大生产商 [11] - 2023年生产结构约为一半石油一半天然气，美国本土产量占58%，2025年美国本土产量占比将提高 [12] - 2025年计划将资本支出提高到10年来最高水平，用于开发现有资产和长期项目，预计2026 - 2029年投产 [13] - 即使在当前油气价格下，自由现金流也有增长潜力，2024年产生80亿美元自由现金流，每股自由现金流6.78美元，股息支付3.12美元 [14] - 未来五年只要油价不大幅下跌，自由现金流将继续增长，收购马拉松石油的协同效应使自由现金流盈亏平衡点降至每桶油当量30美元左右，股息率3.1% [15][16]