文章核心观点 公司认为Granite Creek露天矿项目是顶级项目，经济前景好，是实现公司产量增长至中型矿企地位的关键，PEA显示该项目在不同金价下有积极NPV值，预计2025年Q4完成可行性研究 [1][13] 项目概述 - 项目为大型露天CIL黄金开发项目，位于内华达州，周边交通便利，曾在1980 - 1999年生产约98.7万盎司黄金，此次是对之前开采区域的扩展 [15][16][17] - 项目所在地区地质为卡林型矿化，金矿赋存于细粒含砷黄铁矿中，不同矿坑矿化的宿主岩石和控制因素不同 [18][19] 矿产资源 资源估算 - 截至2021年5月4日，露天矿资源估算分四个主要区域，测量和指示矿产资源总量为3770万吨，含金量143.5万盎司，推断矿产资源总量为215万吨，含金量7.5万盎司 [7][8] 估算说明 - 资源估算有效日期为2021年5月4日，由GRE公司的Terre Lane和Hamid Samari负责，按0.30克/吨边界品位等条件估算 [8][10] 项目经济分析 经济指标 - 以2175美元/盎司金价计算，税后NPV为4.212亿美元，IRR为30%，税后现金流为6.609亿美元；以2900美元/盎司金价计算，税后NPV为8.66亿美元，IRR为50% [3][4] 金价敏感性 - 金价从1850美元/盎司升至3000美元/盎司时，税后NPV从2.6亿美元升至9.26亿美元，IRR从21%升至52% [14] 采矿与加工 采矿 - 采用常规露天卡车和装载机作业，预计矿山寿命约10年，生产爬坡后年黄金产量约13万盎司，年开采矿化材料约350万吨 [20][21] 加工 - 建设日处理1万吨的CIL工厂，采用颚式破碎机、SAG和球磨机等设备，CIL工艺能提高黄金回收率，减少有机碳影响 [23][24][25] 成本分析 资本成本 - 矿山建设和维持资本总计约2.924亿美元，包括资本化剥离成本、建设资本、维持资本、复垦成本和许可费用等，含25%应急费用 [27] 运营成本 - 预计矿山寿命内现金成本为1185美元/盎司，全维持成本为1225美元/盎司，包括采矿、加工、G&A等费用 [29] 许可与管理 许可 - 现有地下采矿作业有必要许可，执行项目计划需额外州和联邦许可，预计三年内完成许可 [30][31] 水管理 - 地下矿山排水含砷量高，有处理和管理计划，大部分抽水将回灌到许可的快速渗透盆地 [33] 闭矿 - 闭矿成本估计为1800万美元，闭矿计划包括覆盖尾矿设施和矿山废料，预计无长期负债 [34] 下一步计划 - 预计2025年Q4完成符合NI 43 - 101和S - K 1300的可行性研究，还需进行冶金分析、CIL测试等工作 [35][42] 公司信息 - i - 80 Gold是内华达州专注矿业公司，致力于成为中型黄金生产商，采用中心辐射式区域采矿和加工战略，股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国板上市 [40] 非IFRS/非GAAP财务指标 - 公司使用的全维持成本和每盎司现金成本是非IFRS/非GAAP指标，计算依据不同标准，可能与其他公司不可比 [48][49][50]