文章核心观点 - IDT公司2025财年第二季度业绩强劲，各业务板块表现良好，整体毛利润、运营收入和调整后EBITDA均创纪录，公司基于良好财务状况和前景增加股票回购并提高股息 [1][6] 各业务板块表现 NRS - 活跃POS终端达34,800台，支付处理账户23,900个，较2024年同期分别增长21%和32% [11] - 经常性收入达3160万美元，同比增长32%，POS终端销售130万美元，同比增长2%，总收入3300万美元，同比增长31% [11] - 毛利润3030万美元，同比增长35%，毛利率91.8%，同比增加270个基点，运营收入910万美元，同比增长71%，调整后EBITDA 1010万美元，同比增长65% [11][13] - 本季度净增约1700个活跃终端和约1200个支付处理账户，商户服务及其他收入同比增长45%，SaaS费用收入同比增长30% [17] BOSS Money/Fintech - BOSS Money交易达570万笔，同比增长36%，金融科技业务收入3680万美元，同比增长32% [15] - 毛利润2170万美元，同比增长35%，毛利率58.9%，同比增加140个基点，运营收入从亏损70万美元转为盈利310万美元，调整后EBITDA从亏损1.2万美元转为盈利390万美元 [15] - 数字交易同比增长40%，零售交易增长22%，数字渠道收入同比增长38%，业务持续拓展至新目的地，推出借记卡支付功能并完善支付网络 [18][19] net2phone - 服务席位达41万个，同比增长9%，订阅收入2100万美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长14%，总收入2150万美元，同比增长6% [20][23] - 毛利润1700万美元，同比增长6%，毛利率79.2%，同比增加20个基点，运营收入从40万美元增至110万美元，调整后EBITDA 290万美元，同比增长55% [20] - 美国、巴西和墨西哥等关键市场持续扩张，CCaaS服务席位同比增长10%，季度结束后推出AI代理 [23] 传统通信业务 - 收入2.12亿美元，同比下降5%，毛利润4310万美元，同比增长2%，毛利率20.3%，同比增加130个基点，运营收入1810万美元，同比增长24%，调整后EBITDA 2020万美元，同比增长19% [22][24] - IDT Global通过流量组合转移、新服务和运营效率提升，缓解付费语音业务下滑影响，业务运营收入和调整后EBITDA连续三个季度增长 [33] 整体财务状况 - 合并毛利润1.12亿美元，同比增长16%，毛利率37%，同比增加420个基点，运营收入2830万美元，同比增长77%，归属于IDT的净利润2030万美元，同比增长41% [5] - GAAP每股收益从0.57美元增至0.80美元，非GAAP净利润2130万美元，同比增长26%，非GAAP每股收益从0.67美元增至0.84美元，调整后EBITDA 3400万美元，同比增长56% [1][5] - 资本支出480万美元，同比增长6%，第二季度回购179,338股B类普通股，花费850万美元，平均股价47.59美元，季度股息从0.05美元增至0.06美元，增长20% [5] - 截至2025年1月31日，公司持有现金、现金等价物、债务证券和当前股权投资共1.711亿美元，流动资产4.621亿美元，流动负债2.782亿美元，季度末无未偿还债务 [26] - 经营活动提供的净现金从2024年第二季度的2840万美元降至2025年第二季度的2020万美元，不包括金融科技部门客户资金存款变化，净现金从2540万美元降至730万美元 [27] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA和非GAAP每股收益为非GAAP财务指标，用于补充GAAP结果，排除某些费用和非经常性损益，以反映核心运营结果 [44][46] - 非GAAP每股收益计算方法为非GAAP净利润除以摊薄加权平均股数，非GAAP净利润以GAAP归属于IDT的净利润为基础，加上 severance费用、股票薪酬和其他运营费用，减去其他运营收益 [45] - 提供了调整后EBITDA和非GAAP每股收益与最直接可比GAAP指标的调节表 [54] 关键绩效指标解释 - NRS经常性收入为GAAP收入减去POS终端销售收入，每月平均经常性收入每终端为经常性收入除以期间平均活跃POS终端数，“Rule of 40”分数用于评估SaaS提供商增长与盈利平衡 [61][63] - net2phone订阅收入为GAAP收入减去设备收入和巴西传统SIP中继业务收入，订阅收入每席位为订阅收入除以期间平均服务席位，运营利润率和调整后EBITDA利润率用于评估盈利能力 [64][66][67] - BOSS Money每笔交易平均收入为GAAP收入除以交易笔数，用于比较和预测收入 [68]